Esta semana em cripto – BNB atinge máxima histórica, baleias de ETH se movimentam, XRP acumula

Estamos fechando julho com uma semana de grandes movimentos, sinais de mercado e impulso em todas as frentes.

O XRP teve uma enorme acumulação, o BNB atingiu uma nova máxima histórica de preço, a atividade de baleias de ETH aumentou com um enorme staking, e a Tron planeja criar uma oferta shelf de US$ 1 bilhão. Depois, o valor de mercado da Ethena sobe para US$ 7,3 bilhões enquanto a GameSquare compra NFTs por US$ 5,15 milhões.

Vamos lá.

Investidores acumulam mais de 163 milhões de XRP

A Ripple teve entradas significativas no fim de semana, quando mais de 163 milhões de XRP, avaliados em cerca de US$ 519 milhões, foram acumulados por investidores. 

Esse comportamento é coerente com uma perspectiva de alta para a altcoin, com muitos investidores preferindo manter suas posições em vez de vender. Essa acumulação deve funcionar como gatilho de reversão, levando o XRP rumo à sua máxima histórica (ATH) de US$ 3,66.

A razão NVT, um indicador essencial para avaliar o valor das criptomoedas, está em sua mínima em quatro meses. Isso sugere que o XRP não está superaquecido e tem espaço para crescer. A baixa razão NVT indica que o preço atual da altcoin se justifica pela atividade de sua rede, tornando mais provável uma valorização sem especulação excessiva.

Como o mercado segue saudável, com forte acumulação e uma razão NVT equilibrada, o XRP está posicionado para continuar subindo. Isso dará uma base sólida para o movimento de preço da altcoin nos próximos dias.

O XRP vem sendo negociado de lado ultimamente, perto de sua ATH. Apesar de uma leve queda, o preço da altcoin continua pronto para uma possível reversão, com a acumulação ganhando ritmo.

Isso vem na sequência da transferência de 50 milhões de XRP pelo cofundador da Ripple, Chris Larsen, para vários endereços. O analista de cripto ZachXBT informou que cerca de US$ 140 milhões desses tokens chegaram a corretoras centralizadas (CEXs) ou a serviços de off-ramp.

Segundo dados on-chain da CryptoQuant, a atividade da carteira de Larsen disparou entre 17 e 24 de julho, coincidindo com o pico do XRP e a queda seguinte. Também mostrou que carteiras ligadas a Larsen ainda controlam mais de 2,81 bilhões de XRP, avaliados em cerca de US$ 8,4 bilhões aos preços atuais.

Isso cria um excesso de oferta estrutural para o token, principalmente se houver mais vendas em mercados abertos. O momento dessas transferências, poucos dias depois da máxima histórica do XRP, sugere uma estratégia deliberada de realização de lucros.

A movimentação provocou volatilidade no mercado e renovou o escrutínio sobre carteiras ligadas a fundadores. Essa tendência é semelhante ao comportamento visto em ciclos de mercado anteriores. Mais notavelmente, na alta de 2017-2018, quando as saídas de carteiras de fundadores coincidiram com topos de preço.

BNB atinge nova máxima histórica de preço

O preço do BNB atingiu uma nova máxima histórica de US$ 827,25 no domingo, 27 de julho, superando o pico anterior de US$ 809,84. Com essa alta, quase US$ 180 milhões em posições totais foram liquidados, já que as posições vendidas dominaram as liquidações.

No momento em que este texto foi escrito, dados da CoinMarketCap indicam que o BNB é o maior ganhador entre as 10 maiores criptomoedas. Ele também é a quarta maior altcoin, excluindo stablecoins, com valor de mercado de US$ 114,61 bilhões.

Junto com a disparada do BNB a uma nova ATH, o total de liquidações em cripto chegou a US$ 178,04 milhões, com 77.874 traders eliminados. Em destaque, a maior ordem de liquidação individual ocorreu na corretora Bybit.

Enquanto isso, com o preço do BNB subindo a uma nova ATH, posições vendidas no valor de US$ 1,58 milhão foram liquidadas, contra modestos US$ 21.720 em posições compradas.

As taxas de financiamento viraram de forma consistente para o positivo, sugerindo posições compradas agressivas. O interesse em aberto passou de US$ 1,3 bilhão, sinalizando convicção crescente dos traders. Depois, o volume diário de negociação saltou acima de US$ 5 bilhões, o maior em meses, confirmando impulso real por trás da alta, e não ruído especulativo.

Alguns analistas atribuem a alta ao aumento da atividade na rede BNB Chain e a empresas que manifestam interesse em uma tesouraria em BNB. Entre elas estão a WindTree Therapeutics e a Nano Labs, e mais devem aderir à tendência.

Outro publicou nas redes sociais,

“A atividade na rede BNB Chain está subindo, a Binance continua sendo a corretora nº 1 e empresas estão comprando BNB para suas tesourarias. Toda essa demanda certamente vai levar o BNB acima de US$ 1.000 até o quarto trimestre e possivelmente a US$ 1.800-US$ 2.000 no topo do ciclo.”

O fundador e ex-CEO da Binance, Changpeng Zhao (CZ), elogiou o apoio da comunidade e do ecossistema ao crescimento da rede.

Atividade de baleias de ETH aumenta com staking de US$ 300 milhões

Segundo dados on-chain divulgados por EmberCN, a SharpLink Gaming comprou mais de 77.000 ETH, o equivalente a cerca de US$ 296 milhões. Em seguida, fez staking de tudo, ou seja, está bloqueado para render recompensas da rede Ethereum.

A segunda maior detentora corporativa de Ether, a SharpLink Gaming, não mostra sinais de desacelerar sua estratégia de tesouraria. Essa única compra é maior que a emissão líquida de Ether da rede nos últimos 30 dias. 

Após essa aquisição recente de ETH, o total de ETH da SharpLink Gaming passa de 438.000 ETH, o que vale mais de US$ 1,69 bilhão.

A compra e o staking em grande escala de ETH pela SharpLink Gaming refletem uma visão de longo prazo e uma estratégia clara. Na semana passada, ela contratou Joseph Chalom, ex-funcionário da BlackRock, como novo co-CEO. Em maio, indicou o CEO da Consensys, Joseph Lubin, como presidente do conselho de administração.

A SharpLink é a segunda empresa a manter mais de US$ 1,5 bilhão em ETH em sua tesouraria. Ela teria protocolado um prospecto alterado junto aos reguladores para aumentar a venda de ações de US$ 1 bilhão para US$ 6 bilhões. A maior parte dos recursos da venda será usada para comprar ETH.

A Bitmine Immersion Tech lidera, com mais de US$ 2 bilhões em ETH. A empresa também anunciou seu ambicioso plano de manter pelo menos 5% da oferta total de ETH, o que equivale a mais de US$ 23 bilhões no momento em que este texto foi escrito.

Além disso, ao lado da SharpLink Gaming, várias outras instituições mostraram acumulação agressiva de Ethereum e outras moedas em meio a um mercado em recuperação.

A DeFiance Capital, um fundo de investimento de destaque, adquiriu 30.400 ETH, no valor aproximado de US$ 114 milhões. Justin Sun, fundador da TRON, também retirou 60.000 ETH da Binance, o que indica uma acumulação pessoal ou estratégica.

Atualmente, 6,73% da oferta total de ETH, 8,12 milhões de ETH no valor de mais de US$ 31 bilhões, são mantidos em conjunto por empresas e ETFs, segundo a Strategic ETH Reserve.

Tron vai criar oferta shelf de US$ 1 bilhão

A Tron protocolou na SEC um pedido para criar uma oferta shelf mista de US$ 1 bilhão. A empresa venderá ações ordinárias, ações preferenciais, títulos de dívida e mais, mas mantém flexibilidade para alocar os diferentes tipos de produtos.

A Tron, uma blockchain voltada à criação de apps descentralizados, passou por muitas mudanças recentemente. Desde que a SEC encerrou seu caso contra o fundador Justin Sun, a Tron abriu o capital e fechou grandes negócios com o império cripto de Trump.

Sua jogada mais recente é essa oferta shelf mista.

Uma oferta shelf de mercado é um tipo de venda de ações que permite a uma empresa registrar vários tipos de valores mobiliários de uma só vez. No entanto, a empresa não precisa se comprometer antecipadamente com alocações específicas, o que permite maior flexibilidade para captar capital.

Segundo o protocolo na SEC, a Tron oferecerá ações ordinárias, ações preferenciais, títulos de dívida e bônus de subscrição e direitos para comprá-los. O protocolo na SEC é apenas um prospecto, e a Tron dará mais detalhes sobre seus planos exatos em suplementos futuros.

Sem dúvida, a Tron ganha cada vez mais destaque. Na semana passada, a empresa tocou o sino de abertura da Nasdaq. Além disso, no momento em que este texto foi escrito, um usuário cunhou 1 bilhão de tokens USDT na blockchain Tron, o mesmo valor da oferta shelf de mercado proposta à SEC.

Por um lado, pode ser mera coincidência. Por outro, pode ser um sinal do que vem por aí, já que a Tron e a Tether trabalharam juntas no passado.

Com perfil internacional e interesses de negócios diversificados, pode ser difícil prever o que vem a seguir. No momento, é difícil esclarecer além das informações disponíveis. 

Ainda assim, com a aprovação da SEC, a Tron oferecerá um conjunto variado de vendas de ações para captar US$ 1 bilhão em capital novo. 

Valor de mercado da Ethena dispara para US$ 7,3 bilhões

Julho foi um mês forte para o mercado cripto. Quase US$ 200 bilhões entraram em altcoins, excluindo Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).

A Ethena (ENA) foi um destaque claro, disparando 130% no mês e se posicionando como uma das apostas de maior impulso no ciclo de mercado atual.

Ainda assim, o desempenho do ENA não foi apenas um impulso de curto prazo. Seu USDe (a stablecoin nativa da Ethena que gera rendimento) está impulsionando ativamente a alta, o que faz dele uma narrativa que não deve ser ignorada.

O USDe da Ethena, uma stablecoin atrelada ao dólar, atraiu US$ 2 bilhões em entradas este mês. Isso levou seu valor de mercado a US$ 7,3 bilhões, o que o torna a terceira maior stablecoin, atrás de USDT e USDC.

E esse crescimento não é aleatório.

Em vez disso, a alta é movida por rendimento. A Ethena oferece 10% de APY (rendimento percentual anual) no sUSDe, sua versão em staking, uma das maiores remunerações ajustadas ao risco de todo o DeFi.

Como mostra o gráfico abaixo, os rendimentos do sUSDe superaram recentemente 10,29%, refletindo diretamente a geração de receita on-chain da Ethena. Ou seja, o capital está entrando no USDe não só por estabilidade, mas por rendimento.

A Ethena arrecadou US$ 30,85 milhões em taxas nos últimos 30 dias, impulsionada pela maior demanda de usuários que fazem staking de USDe por um APY alto. Enquanto isso, no front institucional, a Anchorage e a Ethena Labs estão lançando o USDtb, a primeira stablecoin em conformidade com o GENIUS Act.

Juntos, esses elementos mostram como a Ethena está ampliando a adoção on-chain por meio do motor de rendimento do USDe. Mas a pergunta real agora é: como esse ciclo de retroalimentação se traduz em demanda sustentada pelo ENA?

USDT e USDC obtêm rendimento de títulos do Tesouro dos EUA e direcionam essa renda para Bitcoin como parte de sua estratégia de reserva. Já a Ethena joga um jogo diferente, pois não depende de títulos do Tesouro. Em vez disso, ela se apoia na volatilidade do mercado cripto, capturando os prêmios de financiamento para gerar rendimento on-chain.

Quando o mercado está em alta, os traders de Bitcoin ficam comprados em contratos futuros perpétuos e precisam pagar uma taxa de financiamento a quem está do outro lado (vendidos). A Ethena assume o lado vendido, recebendo esse financiamento como rendimento.

Em seguida, esse rendimento é reciclado em recompras de ENA, transformando o crescimento do USDe em demanda real e sustentada pelo token nativo. Em especial, apenas entre 22 e 25 de julho, 83 milhões de ENA (1,3% da oferta circulante) foram recomprados em mercados públicos, como parte da iniciativa de recompra de US$ 260 milhões da Fundação, em andamento.

É por isso que a alta de 130% do ENA não é só ruído de mercado. Nesse ritmo, o rompimento de US$ 1 não é hype, é apenas para onde o gráfico está indo.

GameSquare compra NFT por US$ 5,15 milhões 

A GameSquare Holdings, Inc. chamou atenção ao adquirir o CryptoPunk #5577, um NFT conhecido, por US$ 5,15 milhões em ações preferenciais. Com o negócio, o CryptoPunk #5577 passou oficialmente a ser um ativo estratégico de tesouraria da GameSquare.

Embora os NFTs sejam há muito itens de colecionador digitais especulativos, uma nova onda de empresas que os tratam como ativos de tesouraria pode redefinir seu papel nas finanças corporativas, se o mercado se sustentar.

A decisão da GameSquare é ousada. Ela coloca os NFTs no mesmo nível de outros ativos cripto de reserva recentes, como BTC, ETH e SOL. Vários nomes do setor opinaram sobre o assunto.

Garga, CEO da Yuga Labs, a empresa por trás da coleção Bored Ape Yacht Club, previu que empresas de tesouraria em NFTs se tornarão uma tendência. Ele também manifestou o desejo de ver uma empresa de tesouraria focada em APE.

Ele disse,

“o mundo não está pronto para empresas de tesouraria em NFTs, mas elas estão chegando de qualquer jeito.”

Matt Medved, membro do Digital Art Council da Art Basel, reforçou suas expectativas. Medved acredita que o valor de mercado dos NFTs é pequeno, mas ainda tem enorme potencial de crescimento. Outros investidores em NFTs também argumentam que eles têm uma vantagem única: seus fortes elementos culturais e sociais.

Em destaque, o mercado vive uma alta acentuada no volume de negociação de NFTs em julho. 

Dados da Dune mostram que os volumes dos marketplaces de NFTs explodiram em julho. Em alguns dias, o volume de negociação chegou a 426 milhões, com média diária acima de US$ 10 milhões. 

Da mesma forma, os preços mínimos de CryptoPunks e Moonbirds dispararam, sinalizando uma possível volta da temporada dos NFTs.

Além disso, Nathan Frankovitz, analista da VanEck, citou dados da CryptoSlam, observando que o volume de negociação de NFTs de Ethereum em 23 de julho saltou ao maior nível desde maio de 2022.

Isso mostra um interesse renovado em NFTs, criando condições favoráveis para que empresas considerem esses ativos como parte de suas reservas estratégicas. Assim, embora a GameSquare possa ser o primeiro sinal, ainda é cedo para chamar de tendência consolidada.

Se esse movimento ganhar força, as coleções de NFTs mais promissoras e com mais chance de se beneficiar incluem Pudgy Penguins, CryptoPunks e Bored Ape Yacht Club. Segundo a OpenSea, essas coleções concentram a maior parte da liquidez do mercado de NFTs.

Assim, como as empresas com reservas em Bitcoin, as empresas de tesouraria em NFTs poderiam emitir títulos para comprar NFTs, inflando os valores de NFTs e das ações. Em seguida, investidores de varejo comprariam ações de empresas que detêm carteiras de NFTs de alto valor, o que reciclaria o capital.

Zypto expande o serviço Crypto Bill Pay pelos EUA

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Considerações finais

A onda de compras da Ripple sugere que uma onda de otimismo está voltando ao mercado, sinalizando que investidores se posicionam para uma possível alta de preço. O rompimento do BNB para uma ATH é sustentado por forte atividade de mercado, com taxas de financiamento positivas e aumento da negociação.

A compra de ETH pela Sharplink Gaming, junto com outras empresas e investidores institucionais via ETFs, pode criar escassez de oferta de ETH, o que, em teoria, pode empurrar o preço para cima.

Os planos da Tron parecem interessantes. Por isso, os entusiastas de cripto são incentivados a acompanhar a situação de perto à medida que ela se desenrola. Por fim, os ativos usados em reservas estratégicas precisam demonstrar crescimento sustentável. É nisso que os NFTs diferem fundamentalmente do Bitcoin.

E, por fim, com mais de 86.000 emissores de cobrança dos EUA agora pagáveis em cripto pela Zypto, a utilidade no mundo real continua a se expandir por todo o ecossistema.