Esta semana em cripto, Bitcoin vs altcoins: quem vence em 2025 em meio à enorme atividade das baleias?

Esta semana teve enorme atividade de baleias, em compras e saques, além de uma disparada enorme de uma memecoin. Acima de tudo, analisamos as perspectivas do Bitcoin e das altcoins em 2025.

Vamos ao que interessa.

Bitcoin ou altcoins: quem vence em 2025?

Recentemente, o mercado cripto presenciou uma mudança de foco proeminente, com as altcoins ocupando o centro do palco em meio a um otimismo crescente. Com os traders se posicionando para possíveis lucros, muitos buscam cada vez mais posições compradas em altcoins, prevendo movimentos de preço substanciais.

Em contrapartida, o Bitcoin (BTC) adotou uma abordagem cautelosa, com os investidores assumindo uma posição mais convencional. Essa diferença de sentimento entre o Bitcoin e as altcoins sinaliza uma dinâmica em evolução, levando a um debate sobre o futuro das duas classes de ativos.

As altcoins estão em alta

O mapa de calor da razão long/short do varejo mostrou tendências claras no posicionamento em altcoins. Ativos como SUI e SOL lideram nas posições compradas, e zonas verdes sustentadas revelam maior otimismo do varejo.

Já moedas como TRX e XRP exibiram níveis mais altos de posições vendidas, indicando que os traders antecipam movimentos de queda.

Os dados de volume social corroboraram esse sentimento. Como mostra o gráfico, enquanto a Ethereum (ETH) manteve altos níveis de engajamento, a Sui e a Solana vêm reduzindo cada vez mais a distância, impulsionadas por desenvolvimentos na rede e pela badalação movida pela comunidade. Altcoins como DOT e AGLD também registraram altas no volume social devido à sua popularidade crescente nos ambientes de negociação.

Apesar do otimismo em torno das altcoins, o Bitcoin parecia neutro a ligeiramente pessimista. A razão média long/short do varejo para o BTC estava próxima da igualdade, indicando cautela entre os traders em meio a um ímpeto de preço mais lento.

Esse desvio é prova de uma dinâmica de mercado em evolução. Os traders buscam configurações de maior risco-retorno nas altcoins, enquanto a dominância do Bitcoin enfraquece com a especulação. Por ora, a alta das altcoins parece ser impulsionada pelo interesse do varejo e pela melhora do sentimento nas redes sociais.

Além disso, o proeminente analista financeiro e fundador da Real Vision Raoul Pal apresentou o conceito de “Banana Zone” em uma publicação no X. Para contextualizar, a “Banana Zone” representa uma disparada rápida no preço da criptomoeda, com a trajetória do preço assumindo o formato de uma banana no gráfico.

Ele afirma que essa fase de consolidação não vai durar muito mais, pois espera que o mercado logo passe para a “Banana Zone Fase 2”, que ele descreve como “Banana Singularity”, uma fase que, segundo ele, vai desencadear uma altseason.

Além disso, segundo a atualização mais recente do BlockchainCenter.net, a altseason ainda está longe, já que o índice atual está em 51. Isso é um indício de que ainda não é altseason. Portanto, o sentimento geral em relação às altcoins indica que o mercado está em uma encruzilhada.

Embora algumas moedas, como SUI e SOL, tenham registrado ímpeto de alta concentrado, o posicionamento vendido em outros ativos, como TRX e XRP, aumentou, somando-se ao ceticismo crescente em alguns círculos. 

Infelizmente, um sentimento fragmentado traz riscos. Um fim repentino do ímpeto de alta em certas altcoins pode reduzir a confiança do mercado. Por outro lado, um otimismo sustentado em certos ativos poderia atrair capital que estava de fora, levando a uma alta mais ampla.

Como está o Bitcoin?

Apesar de uma queda em todo o mercado, o Bitcoin (BTC) ainda não conseguiu se manter acima do nível de US$ 90.000 por semanas. Sua ação de preço volátil o levou a se recuperar acima de US$ 94.000 depois de cair brevemente abaixo de US$ 92.500. Essa estabilidade limitou suas perdas recentes, que ficaram em apenas 3,97% na semana e 5,49% no mês.

A razão long/short neutra do Bitcoin destacou seu alinhamento com a incerteza macroeconômica e a preferência dos traders por estabilidade. Com ímpeto de preço mais lento e sinais de tendência fracos, os participantes parecem relutantes em fazer apostas grandes, preferindo estratégias de proteção a jogadas especulativas.

O mapa de calor Whale vs. Retail Delta mostrou um interesse discreto das baleias no BTC em comparação com outras altcoins. Isso implicou que os grandes detentores não estão principalmente acumulando nem se desfazendo. Em vez disso, seu comportamento estava alinhado a reforçar a estabilidade, e não a aumentar a volatilidade.

Segundo dados da Glassnode, o número de endereços que detêm mais de 1 BTC aumentou significativamente. Isso aponta para uma diferença perceptível, especialmente após uma longa fase de vendas por detentores de BTC que começou em outubro.

Essa acumulação indica um senso renovado de convicção no mercado. Quando os investidores passam de vender para manter, preveem valor mantido e provavelmente reterão o ativo, possivelmente impulsionando uma alta.

O movimento volátil do Bitcoin também levou alguns investidores a questionar o futuro da criptomoeda em meio à crescente incerteza do mercado.

Raoul Pal esclareceu que o mercado está em uma fase de consolidação após o que ele chama de “Banana Zone Fase 1”, representada pelo rompimento de preço do ano passado. Ele comparou essa fase às condições de mercado vistas durante o boom das criptomoedas de 2016-2017.

Ele também comentou que o mercado acabará entrando na “Banana Zone Fase 3”, que ele define como a “fase de concentração”. Nessa fase, os principais vencedores explodem e fazem topos muito mais altos. Espera-se que essa fase leve à disparada final do ciclo, com criptomoedas específicas atingindo novos picos. 

Dito isso, o BTC poderia subir de novo, com o sentimento do mercado dando sinais de mudança e os traders aumentando sua atividade de compra.

Baleias da Ripple acumulam 1 bilhão de XRP

As baleias da Ripple adicionaram mais de 1 bilhão de tokens XRP às suas participações em uma tendência notável. Essa acumulação massiva sinaliza confiança renovada no ativo digital.

Consequentemente, os grandes detentores com saldos acima de 10 milhões de XRP registraram um forte aumento em suas participações. Esse movimento pode indicar a expectativa de uma alta de preço nas próximas semanas ou uma resposta estratégica à recente consolidação do mercado.

Normalmente, essa acumulação impacta a liquidez do mercado e melhora o sentimento entre os investidores menores. A atividade das baleias historicamente esteve alinhada a mudanças significativas do mercado, então essa acumulação considerável levantou questões sobre suas possíveis implicações para a rede da Ripple, o ímpeto de preço e o desempenho mais amplo do mercado.

Como está a Ripple agora? 

O número total de detentores de XRP cresceu de forma constante, com o gráfico mostrando uma alta quase linear nos últimos meses. Em janeiro de 2025, a contagem total de detentores superou 5,88 milhões, indicando uma base crescente de investidores.

Essa alta se encaixa perfeitamente com os períodos de acumulação das baleias, indicando um efeito cascata em que as grandes compras das baleias impactam a participação do varejo. Essa dinâmica poderia melhorar a estabilidade do mercado ao distribuir a XRP de forma uniforme entre várias categorias de detentores.

Notavelmente, o gráfico de crescimento da rede revelou outra narrativa surpreendente. Embora a criação de novas carteiras tenha disparado em dezembro de 2024, sugerindo maior interesse no XRP Ledger, uma queda subsequente implicou que o mercado pode estar frio.

Ainda assim, os novos endereços diários consistentes, mesmo após o pico, mostraram que a XRP continua atraindo novos participantes. A análise revelou que o número subiu para mais de 10.000 em 10 de janeiro, antes de cair no momento da publicação.

Assim, esse padrão sugeriu uma mistura de interesse especulativo e de longo prazo. 

Embora a atividade das baleias possa ter impulsionado o crescimento de curto prazo, a criação sustentada de endereços é um sinal melhor de adoção mais ampla. Isso provavelmente se deve à maior utilidade do XRP Ledger em pagamentos internacionais.

O que o preço da XRP está dizendo? 

Mesmo com o otimismo, a XRP teve alguma dificuldade no preço. No momento da publicação, a altcoin havia caído 2,63%, para US$ 2,45. Ainda assim, as coisas podem melhorar, já que o renomado analista Peter Brandt previu um enorme aumento de 262% na capitalização de mercado da XRP, possivelmente chegando a US$ 500 bilhões.

Se isso acontecer, o valor da XRP será levado a cerca de US$ 8,70, com base em seu preço atual. A perspectiva de alta de Brandt depende da formação de um padrão de bandeira nos gráficos, o que implica que a XRP pode estar prestes a ter uma alta transformadora. 

“Bandeiras de meio mastro devem ser concluídas em até seis semanas; caso contrário, devem ser vistas com grande desconfiança. Mas, se for concluída, uma capitalização de mercado de US$ 500 bilhões é possível.”

Quais são as perspectivas futuras da Ripple? 

O crescimento da Ripple foi definido pela acumulação movida por baleias e pela expansão da rede. Ainda assim, a interação entre o comportamento das baleias, a adoção pelo varejo e outros fatores externos, como decisões regulatórias, influenciará suas perspectivas de curto a longo prazo.

Por fim, o crescimento da rede e as tendências do total de detentores indicam resiliência, enquanto a ação de preço destacou níveis essenciais a observar. Se as baleias continuarem acumulando e a rede atrair novos usuários, a XRP pode sustentar seu ímpeto de alta, desde que não ocorram choques macroeconômicos.

Baleias sacam US$ 5 milhões em tokens PEPE

Uma baleia recém-identificada, “0x8f5”, sacou 280 bilhões de tokens PEPE, no valor de US$ 5 milhões, da Binance, marcando uma transação notável no ecossistema do token.

A tendência implica um posicionamento estratégico de investidores de alto patrimônio, provavelmente em antecipação a uma possível alta ou a um evento de mercado. Normalmente, a atividade das baleias em tokens baseados em memes precede a volatilidade de preço, atraindo traders que buscam tirar proveito. 

Embora o sentimento em torno da PEPE tenha mudado recentemente para um ecossistema de alta, os traders são aconselhados a manter cautela. A acumulação movida por baleias também pode levar a vendas rápidas assim que as metas de lucro forem atingidas.

Como está a PEPE? 

Primeiro, dados on-chain destacaram um aumento de 15% nos endereços de carteira ativos, sinal de engajamento crescente dos usuários. Isso geralmente se relaciona à volatilidade de preço, pois sugere maior participação no mercado.

Uma alta sustentada nos endereços ativos poderia apoiar uma postura de alta, principalmente se combinada a um volume de negociação consistente. No entanto, os traders devem ficar alertas, pois aumentos nos endereços ativos também podem indicar distribuição de grandes detentores para traders menores. 

Por outro lado, se os níveis de atividade caírem, a PEPE poderá enfrentar menor liquidez, levando a uma ação de preço lateral ou de baixa nos gráficos.

Em seguida, no momento da redação, a PEPE parecia demonstrar resiliência em um mercado cripto volátil, sendo negociada perto de seu nível de suporte crítico de US$ 0,0000019. Altas recentes no volume de negociação indicaram interesse crescente de participantes de varejo e institucionais.

Fatores de mercado mais amplos, como a estabilidade do Bitcoin e a recuperação das altcoins, provavelmente levaram ao desempenho atual da PEPE. Ainda assim, os traders devem ficar atentos a desdobramentos econômicos externos ou anúncios regulatórios que influenciem a dinâmica do mercado.

Além disso, o Open Interest (OI) dos contratos futuros da PEPE subiu 18% recentemente, o que sugere um aumento da atividade especulativa. No momento da redação, as posições compradas dominam o mercado, respondendo por 62% do OI total, indicando otimismo entre os traders.

Se a PEPE romper seus níveis de resistência, o OI poderá continuar subindo, possivelmente levando a uma alta. Por outro lado, uma queda abaixo de seu suporte poderia levar a liquidações de posições compradas, aumentando a pressão de baixa. 

Por ora, as taxas de financiamento neutras apontam para um mercado equilibrado, mas os traders devem observar mudanças nessas taxas, principalmente porque elas podem indicar sentimento de alta ou de baixa crescente.

Quais são as perspectivas futuras da PEPE? 

No geral, a posição de mercado da PEPE continua em um momento crítico. A acumulação das baleias, o aumento dos endereços ativos e o crescimento do Open Interest sugerem maior atividade no mercado. 

No entanto, a capacidade da PEPE de manter níveis-chave de suporte determinará seu próximo movimento. Assim, recomenda-se um otimismo cauteloso, já que cenários de alta e de baixa continuam em jogo, dependendo da dinâmica do mercado e do sentimento cripto mais amplo.

FARTCOIN, baseada na Solana, dispara 64% 

A memecoin FARTCOIN, baseada na Solana, disparou dramaticamente 64%, para mais de US$ 1. Essa correção de preço veio após uma queda anterior de 57% nos gráficos. Além disso, a alta repentina aconteceu apesar das dificuldades em seu ecossistema.

As últimas semanas foram difíceis para o espaço de memecoins baseadas na Solana. A FARTCOIN subiu mais de 7900% antes de passar por uma forte correção. A WIF vem sofrendo com uma queda de 38,20%, enquanto outros tokens, como BONK e PENGU, subiram modestamente 18,39% e 16,83%, respectivamente.

Em geral, o fim de 2024 e o início de 2025 foram brutais para o espaço de memecoins. Fatores como liquidez reduzida, badalação em queda e cautela dos investidores tiveram papel nessa dificuldade, até a FARTCOIN.

Por que a FARTCOIN disparou tanto?

Primeiro, a criação da FARTCOIN, ligada ao agente de IA Truth Terminal, que supostamente detém 20 milhões de tokens FARTCOIN, virou manchete como a “primeira IA milionária das criptomoedas”. O burburinho nas redes sociais a tornou viral e atraiu um público maior.

Em segundo lugar, a dinâmica mais ampla do mercado de memecoins, incluindo a narrativa única da FARTCOIN e sua comunidade forte, também ajudou a destacá-la. Isso aumentou ainda mais sua demanda.

Em terceiro lugar, houve um enorme aumento de US$ 210 milhões em seu Open Interest de futuros. Um alinhamento que sugeriu que os traders estão se posicionando ativamente, prevendo mais movimento de preço. A alta do preço junto com o maior Open Interest é vista como um sinal de alta, que indica otimismo renovado com a FARTCOIN no mercado.

Considerações finais

Devido aos dados de volume, aos desenvolvimentos na rede e à badalação movida pela comunidade, há enorme otimismo em relação às altcoins. Em contrapartida, o Bitcoin parecia neutro a ligeiramente pessimista. Ainda assim, só o tempo dirá como as duas criptomoedas se sairão este ano.

A atividade das baleias historicamente esteve alinhada a mudanças significativas do mercado, então a acumulação considerável da Ripple parece ser um bom sinal para seu ecossistema. Para a PEPE, recomenda-se um otimismo cauteloso, já que cenários de alta e de baixa continuam em aberto.