Quando as pessoas ouvem falar de investir em criptomoedas, pensam automaticamente em comprar e vender Bitcoin e outros ativos digitais. No entanto, como nas finanças tradicionais, existem muitas formas de investir em criptomoedas além da negociação ativa. Uma das opções mais comuns é o yield farming.
Esse modelo de investimento permite gerar renda passiva com criptomoedas ao bloqueá-las em pools de liquidez em troca de juros. Este artigo explica o yield farming de cripto em detalhes para ajudar os investidores a entender como ele funciona, incluindo seus benefícios e riscos.
O que é yield farming?
O yield farming é uma oportunidade de investimento popular, geradora de renda, no mundo cripto. Refere-se ao processo de bloquear tokens cripto em uma pool de liquidez ou em um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) em troca de recompensas periódicas, que geralmente são as criptomoedas de utilidade da plataforma.
É por isso que alguns chamam de yield farming DeFi, para enfatizar o fato de que ele só pode ser obtido no espaço DeFi. Existem vários métodos de yield farming de cripto. O mais popular envolve investidores depositarem seus ativos em um protocolo de empréstimo ou em uma pool de negociação para fornecer liquidez.
Por exemplo, você pode participar de exchanges descentralizadas (DEXs) como Uniswap, PancakeSwap ou SushiSwap e fornecer liquidez a elas com seus ativos. Isso significa que você está apoiando diretamente o fluxo fácil de ativos ou transações entre compradores e vendedores na plataforma.
Por seu trabalho indireto para a plataforma, eles são recompensados com um determinado valor chamado rendimento percentual anual (APY). Esses retornos dependem do valor investido e do protocolo de liquidez escolhido. Vamos ver as outras estratégias de yield farming na próxima seção.
Estratégias populares de yield farming
Além do fornecimento de liquidez em protocolos DeFi, outros métodos populares de yield farming de cripto entre os investidores estão listados abaixo.
Empréstimos em DeFi
Alguns protocolos DeFi oferecem suporte a empréstimos e tomada de empréstimos, como temos nas finanças tradicionais. No entanto, em vez de dinheiro, eles trocam ativos digitais. Os ativos emprestados aos tomadores são disponibilizados por credores, que bloqueiam seus ativos nessas plataformas exclusivamente para empréstimos de cripto.
Um exemplo típico é bloquear suas criptomoedas em um protocolo de empréstimo como Compound ou Aave para que outras pessoas possam tomá-las emprestadas para negociar ou para outros fins. Quando essas pessoas pagam os empréstimos, você recebe seus fundos cripto de volta com juros.
Uma vantagem do empréstimo é a estabilidade relativa que ele oferece. Em vez de negociar ativamente contra as forças do mercado, você pode obter retornos estáveis simplesmente colocando seu dinheiro para trabalhar.
Staking de cripto
Outro modelo comum de yield farming é o staking de cripto. Esta é, possivelmente, a forma mais popular de gerar rendimentos com cripto entre os investidores. Ele envolve bloquear seus ativos em um protocolo para apoiar suas operações e sua segurança. Um dos motivos pelos quais os investidores gostam do staking é que ele não se limita apenas a protocolos DeFi.
Blockchains de prova de participação (PoS) como Ethereum, Solana e Polkadot permitem que os investidores bloqueiem seus tokens nativos, como ETH, SOL e DOT, em suas redes para apoiar a validação de transações. Em outros casos, você pode fazer staking de seus ativos em protocolos DeFi e também gerar renda passiva com o seu investimento.
No entanto, em alguns casos, as recompensas de staking são pagas com o token de utilidade das plataformas em que você investe, e não com a criptomoeda que você colocou em staking. Além disso, o valor da recompensa de staking que você recebe é determinado pelo valor investido.
Agregação de rendimento
Em seguida vem a agregação de rendimento, um sistema de yield farming mais automatizado. Enquanto o empréstimo e o staking em DeFi são, em sua maioria, iniciados manualmente pelo investidor, a agregação de rendimento é automatizada para garantir que seus fundos sejam investidos nos canais mais lucrativos do mercado DeFi.
Isso significa que você pode confiar no sistema para automatizar o processo e evitar estresse ou erros manuais. Por exemplo, se você depositar fundos cripto em plataformas como a Yearn Finance, você dá ao sistema o poder de usar seus fundos da melhor forma possível e gerar lucro para você.
Farming de ativo duplo
Como o nome sugere, o farming de ativo duplo envolve bloquear dois tokens diferentes em um protocolo para obter retornos de ambos os ativos simultaneamente. As recompensas são pagas por meio das taxas de transação dos usuários do protocolo, mas, em alguns casos, a plataforma de liquidez reserva alguns tokens para recompensar os investidores.
Por exemplo, você pode bloquear o par ETH/USDT em uma pool de liquidez na esperança de obter recompensas maiores do que bloqueando um único ativo. Assim, sua exposição ao risco é alta, e o retorno potencial também. No entanto, se ocorrer uma diferença repentina de preço entre os dois tokens, você sofrerá perda impermanente.
Benefícios do yield farming
Aqui estão algumas vantagens de investir em yield farming:
Gere renda passiva
A essência mais óbvia do yield farming é a geração de renda. Ele permite que você obtenha ganhos estáveis sem fazer muito esforço. Tudo o que você precisa fazer é bloquear seus tokens por um determinado período.
Aproveite retornos altos
A margem de lucro do yield farming costuma ser maior do que a encontrada no mundo financeiro convencional. Por exemplo, você encontrará protocolos com até 140% de APY.
Diversificação
O yield farming cria uma maneira interessante de distribuir seu capital entre vários investimentos. Você pode investir em diferentes protocolos para equilibrar risco e recompensa.
Riscos do yield farming em DeFi
Perda impermanente
Esse tipo de perda acontece quando os preços do seu token bloqueado mudam depois de você fornecer liquidez ou conceder empréstimos. Na tentativa de encontrar um equilíbrio, o protocolo pode vender automaticamente alguns ativos, o que pode resultar em prejuízo para você.
Volatilidade
As oscilações de preço podem afetar o valor da sua moeda e os lucros associados a ela. Por exemplo, se você bloquear sua moeda por seis meses e o preço dela cair de forma significativa, você perde o lucro acumulado ou potencial.
Você deve considerar o yield farming?
O yield farming pode ser recompensador para os investidores e cria uma maneira fácil de gerar renda passiva com cripto. No entanto, o risco mais proeminente é a perda de fundos devido à volatilidade de preços e à perda impermanente. Em outras palavras, você só deve investir em yield farming se tiver apetite de risco compatível com as várias possibilidades.
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Como funciona o yield farming de criptomoedas?
O yield farming envolve investidores bloqueando seus tokens cripto em pools e protocolos DeFi por um período para ganhar recompensas ou juros.
Como posso obter rendimento com cripto?
A maneira mais fácil de obter retornos com seu investimento em cripto é por meio do yield farming em DeFi. Algumas estratégias de farming incluem empréstimo, staking e agregação de rendimento.
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Perguntas frequentes
Como funciona o yield farming de criptomoedas?
O yield farming envolve investidores bloqueando seus tokens cripto em pools e protocolos DeFi por um período para ganhar recompensas ou juros.
Como posso obter rendimento com cripto?
A maneira mais fácil de obter retornos com seu investimento em cripto é por meio do yield farming em DeFi. Algumas estratégias de farming incluem empréstimo, staking e agregação de rendimento.
