O mercado de finanças descentralizadas (DeFi) criou um ramo único de criptomoedas e da tecnologia blockchain, em que as pessoas podem acessar serviços financeiros como no mundo convencional. Hoje em dia, os investidores podem até acessar serviços de empréstimo em cripto, como emprestar e tomar emprestado.
O empréstimo DeFi permite que investidores que precisam de mais cripto para negociar ou investir o acessem temporariamente em protocolos de empréstimo DeFi e o devolvam com juros. Este artigo vai explicar em detalhes o que é o empréstimo DeFi e como ele funciona. Vamos lá.
O que é empréstimo DeFi?
Emprestar e tomar emprestado são uma parte importante da nossa vida financeira. Seja diretamente ou não, todos nós emprestamos dinheiro e pegamos dinheiro emprestado de outras pessoas de um jeito ou de outro. O mesmo vale no mundo das criptomoedas, em que as pessoas podem emprestar seus ativos cripto a tomadores que precisam de mais fundos para negociar ou investir.
Como no mundo normal, esses tomadores de cripto estão dispostos a pagar seus empréstimos com juros, com os quais os credores ganham um dinheiro extra.
No entanto, a principal diferença entre os dois mundos é que tomar e conceder empréstimos no mundo cripto não é controlado por bancos nem por outros sistemas centralizados. Tudo acontece por meio de plataformas de empréstimo DeFi, que são descentralizadas.
Como funciona o empréstimo DeFi?
Com o aumento do interesse no empréstimo DeFi, não é surpresa que mais de US$ 20 bilhões estejam atualmente bloqueados em protocolos DeFi como Compound, Aave, UniSwap e MakerDAO. Mas como funciona esse tipo de empréstimo?
Como já vimos, o empréstimo DeFi é descentralizado. Em vez de bancos e outras instituições financeiras controlarem o que acontece, tudo acontece em pools de empréstimo DeFi. São sistemas de serviços financeiros transparentes, sem necessidade de permissão e de código aberto, criados na blockchain.
Nesses sistemas, os credores bloqueiam seus tokens para serem repassados a tomadores de empréstimo por períodos específicos. Os tomadores então pagam com juros. Por exemplo, se você tiver Solana (SOL) ou Ethereum (ETH) sobrando, pode enviar a uma plataforma de empréstimos DeFi para ter renda passiva, em vez de deixar na sua carteira cripto.
No entanto, o processo de empréstimo e tomada de empréstimo é estruturado em um formato peer-to-peer (P2P), permitindo que o credor atue como um banco que concede empréstimos a tomadores. As pessoas podem emprestar seus ativos a outras diretamente nos pools de empréstimo DeFi, para garantir uma distribuição rápida.
A distribuição é controlada por contratos inteligentes, que automatizam todo o processo e eliminam os intermediários e as verificações financeiras rigorosas, como pontuação de crédito e outras informações de histórico exigidas no mundo financeiro convencional.
Da mesma forma, o colateral usado no empréstimo DeFi é criptomoeda. Os tomadores podem usar como colateral outros tokens de valor maior que o token que querem tomar emprestado. Às vezes, pode ser 1,5x ou 3x o valor do empréstimo.
Benefícios do empréstimo DeFi
Você pode se perguntar por que as pessoas tomam empréstimos em cripto de valor menor do que o colateral. Por que receber menos fundos com mais dinheiro? Vamos ver algumas vantagens dos empréstimos DeFi abaixo.
Ganhos potenciais
Alguns investidores tomam empréstimos em cripto na esperança de que seus ativos cripto se valorizem com o tempo. Assim, em vez de gastar a moeda que têm hoje, usam-na como colateral para obter mais e diversificar seus investimentos.
O aumento potencial do colateral e do empréstimo investido somará o suficiente para pagar o empréstimo e ajudá-los a ganhar mais dinheiro.
Negociação alavancada
Além disso, alguns investidores tomam cripto emprestada para usar os fundos como alavanca em diferentes posições de negociação nos mercados financeiros avançados. Por exemplo, você pode tomar empréstimos em cripto para futuros ou negociação alavancada.
Empréstimos de longo prazo
Outro benefício dos empréstimos DeFi é que não há prazo para devolver os fundos tomados emprestados. Enquanto o valor do seu colateral permanecer maior que o do valor emprestado, o empréstimo pode continuar pelo tempo que for possível.
Riscos associados ao empréstimo DeFi
Como qualquer outro tipo de investimento, o empréstimo DeFi não está livre de riscos. Veja algumas armadilhas a considerar:
Liquidação DeFi
Em geral, é exigido um colateral para acessar empréstimos DeFi, e o valor dele deve ser maior que o do empréstimo solicitado. A ideia é proteger contra a volatilidade de mercado que possa ocorrer, já que o valor extra pode cobrir quedas de preço.
No entanto, se o valor do colateral cair abaixo de um valor predeterminado ou do valor inicial do empréstimo, o contrato inteligente liquida automaticamente o colateral. Isso se chama liquidação DeFi. Significa simplesmente que o valor do seu colateral diminui, causando um aumento no valor do seu empréstimo. Então, talvez você precise depositar mais cripto para atingir o valor atual.
Instabilidade da rede
As blockchains e as plataformas DeFi às vezes enfrentam falhas de rede. A instabilidade inesperada pode surgir de atualizações da rede ou de outras mudanças estruturais que podem aumentar a exposição dos investidores a riscos. Às vezes, os contratos inteligentes também podem apresentar falhas.
Violações de segurança
Os pools ou protocolos DeFi também podem sofrer hacks de segurança ou outras formas de ataque que podem levar à perda de fundos. Por isso, é fundamental participar de plataformas DeFi confiáveis e seguras.
Conclusão
O sistema financeiro descentralizado criou uma forma eficaz de os investidores acessarem empréstimos em cripto por meio do empréstimo e da tomada de empréstimo DeFi. O sistema permite acesso a empréstimos instantâneos em cripto sem verificação de crédito.
No entanto, o empréstimo DeFi tem riscos como liquidação e violações de segurança. Pesquise bem e encare o empréstimo DeFi com cautela.
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Como funciona o empréstimo DeFi?
O empréstimo DeFi permite que os credores bloqueiem seus ativos em protocolos DeFi para que os tomadores acessem os fundos em cripto. Eles funcionam com contratos inteligentes que gerenciam a distribuição dos fundos e determinam as taxas de juros.
Qual é a melhor plataforma de empréstimo DeFi?
Há muitas plataformas de empréstimo DeFi no mercado, incluindo Compound, Aave e UniSwap. A melhor opção depende das suas necessidades, preferências e dos tokens em que você tem interesse.
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Perguntas frequentes
Como funciona o empréstimo DeFi?
O empréstimo DeFi permite que os credores bloqueiem seus ativos em protocolos DeFi para que os tomadores acessem os fundos em cripto. Eles funcionam com contratos inteligentes que gerenciam a distribuição dos fundos e determinam as taxas de juros.
Qual é a melhor plataforma de empréstimo DeFi?
Há muitas plataformas de empréstimo DeFi no mercado, incluindo Compound, Aave e UniSwap. A melhor opção depende das suas necessidades, preferências e dos tokens em que você tem interesse.
