Krypto yield farming: hva er det og hvordan fungerer det?

Når folk hører om kryptovalutainvestering, tenker de automatisk på å kjøpe og selge Bitcoin og andre digitale eiendeler. Men, som i tradisjonell finans, finnes det mange måter å investere i kryptovaluta på utover aktiv handel. Ett av de vanlige alternativene er yield farming.

Denne investeringsmodellen gjør det mulig å tjene passiv inntekt fra kryptovaluta ved å låse dem inne i likviditetspooler mot renter. Denne artikkelen forklarer kryptoyield farming i detalj, for å hjelpe investorer med å forstå hvordan det fungerer, inkludert fordeler og risikoer.

Hva er yield farming?

Yield farming er en populær inntektsgivende investeringsmulighet i kryptoverdenen. Det refererer til prosessen med å låse krypto-tokens i en likviditetspool eller en desentralisert finans-protokoll (DeFi) mot periodiske belønninger, som vanligvis er plattformens egne nyttekryptovalutaer.

Derfor kaller noen det DeFi yield farming, for å understreke at det kun er oppnåelig i DeFi-verdenen. Det finnes ulike metoder for krypto yield farming. Den mest populære innebærer at investorer setter inn eiendelene sine i en utlånsprotokoll eller handelspool for å tilføre likviditet. 

Du kan for eksempel bli med på desentraliserte børser (DEX-er) som Uniswap, PancakeSwap eller SushiSwap og tilføre dem likviditet med dine egne eiendeler. Det betyr at du direkte støtter den enkle flyten av eiendeler eller transaksjoner mellom kjøpere og selgere på plattformen.

På grunn av det indirekte arbeidet de gjør for plattformen, belønnes de med et bestemt beløp kalt årlig prosentvis avkastning (APY). Denne avkastningen avhenger av investeringsbeløpet og hvilken likviditetsprotokoll de velger. La oss se på de andre yield farming-strategiene i neste avsnitt. 

Populære yield farming-strategier 

I tillegg til å tilføre likviditet til DeFi-protokoller, er andre populære krypto yield farming-metoder blant investorer listet opp under. 

DeFi Lending 

Enkelte DeFi-protokoller støtter lån og utlån, på samme måte som i tradisjonell finans. Men i stedet for å låne penger, utveksler de digitale eiendeler. Eiendelene som lånes ut til låntakere, gjøres imidlertid tilgjengelige av utlånere, som låser eiendelene sine på disse plattformene utelukkende til kryptolån. 

Et typisk eksempel er å låse kryptobeholdningen din i en utlånsprotokoll som Compound eller Aave, slik at andre kan låne dem til handel og andre formål. Når disse personene betaler tilbake lånene sine, får du kryptomidlene dine tilbake med renter. 

En fordel med utlån er den relative stabiliteten det gir. I stedet for å aktivt handle mot markedskreftene, kan du oppnå stabil avkastning ved rett og slett å sette pengene dine i arbeid. 

Krypto-staking

En annen vanlig yield farming-modell er krypto-staking. Dette er trolig den mest populære formen for å høste kryptoavkastning blant investorer. Det innebærer å låse inne eiendelene dine i en protokoll for å støtte driften og sikkerheten. En grunn til at investorer liker staking, er at det ikke er begrenset til kun DeFi-protokoller. 

Proof-of-stake (PoS)-blokkjeder som Ethereum, Solana og Polkadot lar investorer låse inne sine respektive tokens, som ETH, SOL og DOT, i nettverkene sine for å støtte transaksjonsvalidering. I andre tilfeller kan du stake eiendelene dine i DeFi-protokoller og også tjene passiv inntekt fra investeringen din.

I noen tilfeller utbetales imidlertid stakingbelønninger i plattformens egen nyttetoken, og ikke i kryptovalutaen du staket. I tillegg avgjøres størrelsen på stakingbelønningen din av hvor mye du har investert. 

Yield Aggregation 

Neste er yield-aggregering, som er et mer automatisert yield farming-system. Mens DeFi-utlån og -staking som regel igangsettes manuelt av en investor, er yield-aggregering automatisert for å sikre at midlene dine investeres i de mest lønnsomme kanalene i DeFi-markedet. 

Det betyr at du kan stole på at systemet automatiserer prosessen og forhindrer stress eller manuelle feil. Hvis du for eksempel setter inn kryptomidler på plattformer som Yearn Finance, gir du systemet fullmakt til å bruke midlene dine på best mulig måte og generere fortjeneste for deg. 

Dual-asset farming

Som navnet antyder, innebærer dual-asset farming å låse to forskjellige tokens inn i en protokoll for å oppnå avkastning fra begge eiendelene samtidig. Belønningene utbetales gjennom transaksjonsgebyrer fra protokollens brukere, men i enkelte tilfeller setter likviditetsplattformen av tokens for å belønne investorene. 

Du kan for eksempel låse ETH/USDT-paret i en likviditetspool i håp om høyere avkastning enn ved å låse én enkelt eiendel. Dermed er risikoeksponeringen høy, og det samme er den potensielle avkastningen. Men hvis det oppstår et plutselig prisgap mellom de to tokenene, vil du oppleve midlertidig tap (impermanent loss). 

Fordeler med yield farming 

Her er noen fordeler ved å investere i yield farming:

Generer passiv inntekt

Den mest åpenbare kjernen i yield farming er inntektsgenerering. Det lar deg oppnå stabil gevinst uten å gjøre så mye. Alt du trenger å gjøre, er å låse tokenene dine over en bestemt periode. 

Nyt høy avkastning 

Fortjenestemarginen fra yield farming er som regel høyere enn det man finner i den konvensjonelle finansverdenen. Du finner for eksempel protokoller med opptil 140 % APY. 

Diversification

Yield farming skaper en god måte å spre kapitalen din over flere investeringer på. Du kan investere i ulike protokoller for å balansere risiko og avkastning. 

Risikoer ved DeFi yield farming

Impermanent Loss 

Denne typen tap oppstår når prisen på den låste tokenen din endrer seg etter at du har tilført likviditet eller gitt lån. I et forsøk på å finne balanse kan protokollen automatisk selge unna enkelte eiendeler, noe som kan resultere i tap for deg. 

Volatility

Prissvingninger kan påvirke myntens verdi og den tilhørende fortjenesten. Hvis du for eksempel låser mynten din i seks måneder og prisen faller betydelig, taper du den opparbeidede eller potensielle fortjenesten. 

Bør du vurdere yield farming? 

Yield farming kan være lønnsomt for investorer, og det skaper en enkel måte å tjene passiv inntekt fra krypto på. Den mest fremtredende risikoen er imidlertid tap av midler på grunn av prisvolatilitet og midlertidig tap. Med andre ord bør du bare investere i yield farming hvis du har risikovilje som matcher de ulike mulighetene. 

Gjør DeFi farming-protokollen din til virkelighet med Zypto

Ønsker du å bygge en DeFi-protokoll for yield farming og andre muligheter? Dra nytte av Zyptos skreddersydde utviklingstjeneste for å bygge raskere og billigere. Med et team av erfarne Web3-utviklere trenger du ikke å ansette internt for å få prosjektet i gang. Besøk Zyptos nettside for å komme i gang.