Yield Farming Kripto: Apakah Itu & Bagaimana Ia Berfungsi?

Apabila orang mendengar tentang pelaburan mata wang kripto, mereka secara automatik terfikir tentang membeli dan menjual Bitcoin dan aset digital lain. Namun, seperti dalam kewangan tradisional, terdapat banyak cara untuk orang melabur dalam mata wang kripto selain daripada perdagangan aktif. Salah satu pilihan yang lazim ialah yield farming.

Model pelaburan ini membolehkan orang memperoleh pendapatan pasif daripada mata wang kripto dengan mengunci aset tersebut dalam kolam kecairan untuk mendapatkan faedah. Artikel ini menerangkan yield farming kripto secara terperinci untuk membantu pelabur memahami cara ia berfungsi, termasuk manfaat dan risikonya.

Apakah Yield Farming?

Yield farming ialah peluang pelaburan penjana pendapatan yang popular dalam dunia kripto. Ia merujuk kepada proses mengunci token kripto dalam kolam kecairan atau protokol kewangan terdesentralisasi (DeFi) untuk mendapatkan ganjaran berkala, yang biasanya berupa mata wang kripto utiliti milik platform tersebut.

Itulah sebabnya ada yang menyebutnya yield farming DeFi untuk menekankan hakikat bahawa ia hanya boleh diperoleh dalam ruang DeFi. Terdapat pelbagai kaedah yield farming kripto. Kaedah yang paling popular ialah pelabur mendepositkan aset mereka dalam protokol pinjaman atau kolam dagangan untuk menyediakan kecairan. 

Sebagai contoh, anda boleh menyertai pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap, PancakeSwap atau SushiSwap dan menyediakan kecairan kepada mereka menggunakan aset anda. Ini bermakna anda menyokong secara langsung aliran aset atau transaksi yang lancar antara pembeli dan penjual di platform tersebut.

Disebabkan kerja tidak langsung mereka untuk platform, mereka diberi ganjaran sejumlah tertentu yang dipanggil hasil peratusan tahunan (APY). Pulangan ini bergantung pada jumlah pelaburan mereka dan protokol kecairan yang mereka pilih. Mari kita lihat strategi yield farming yang lain dalam bahagian seterusnya. 

Strategi Yield Farming yang Popular 

Selain daripada penyediaan kecairan pada protokol DeFi, kaedah yield farming kripto popular lain dalam kalangan pelabur disenaraikan di bawah. 

Pinjaman DeFi 

Sesetengah protokol DeFi menyokong pinjaman dan peminjaman seperti yang terdapat dalam kewangan tradisional. Namun, daripada meminjam wang, mereka menukar aset digital. Walau bagaimanapun, aset yang dipinjamkan kepada peminjam disediakan oleh pemberi pinjaman, yang mengunci aset mereka pada platform ini untuk tujuan pinjaman kripto sahaja. 

Contoh tipikal ialah mengunci pegangan kripto anda dalam protokol pinjaman seperti Compound atau Aave supaya orang lain boleh meminjamnya untuk berdagang dan tujuan lain. Apabila mereka membayar balik pinjaman, anda mendapat semula dana kripto anda bersama faedah. 

Salah satu kelebihan memberi pinjaman ialah kestabilan relatif yang ditawarkannya. Daripada berdagang secara aktif menentang daya pasaran, anda boleh memperoleh pulangan yang stabil dengan hanya menggunakan wang anda untuk bekerja. 

Staking Kripto

Satu lagi model yield farming yang lazim ialah staking kripto. Ini boleh dikatakan cara paling popular untuk memperoleh hasil kripto dalam kalangan pelabur. Ia melibatkan penguncian aset anda dalam sesebuah protokol untuk menyokong operasi dan keselamatannya. Salah satu sebab pelabur menggemari staking ialah kerana ia tidak terhad kepada protokol DeFi sahaja. 

Proof-of-stake (PoS) blockchain seperti Ethereum, Solana dan Polkadot membenarkan pelabur mengunci token milik mereka seperti ETH, SOL dan DOT dalam rangkaian tersebut untuk menyokong pengesahan transaksi. Dalam keadaan lain, anda juga boleh melakukan staking aset anda dalam protokol DeFi dan memperoleh pendapatan pasif daripada pelaburan anda.

Walau bagaimanapun, dalam sesetengah keadaan, ganjaran staking dibayar menggunakan token utiliti platform tempat anda melabur dan bukannya mata wang kripto yang anda stake. Selain itu, jumlah ganjaran staking yang anda peroleh ditentukan oleh jumlah pelaburan anda. 

Pengagregatan Hasil 

Seterusnya ialah pengagregatan hasil, iaitu sistem yield farming yang lebih automatik. Walaupun pinjaman dan staking DeFi kebanyakannya dimulakan secara manual oleh pelabur, pengagregatan hasil diautomasikan untuk memastikan dana anda dilaburkan ke saluran yang paling menguntungkan dalam pasaran DeFi. 

Ini bermakna anda boleh mempercayai sistem untuk mengautomasikan proses tersebut dan mengelakkan tekanan atau kesilapan manual. Sebagai contoh, jika anda mendepositkan dana kripto ke platform seperti Yearn Finance, anda memberi sistem kuasa untuk menggunakan dana anda dengan cara terbaik dan menjana keuntungan untuk anda. 

Yield Farming Dwi-Aset

Seperti namanya, yield farming dwi-aset melibatkan penguncian dua token berbeza dalam sesebuah protokol untuk memperoleh pulangan daripada kedua-dua aset secara serentak. Ganjaran dibayar melalui yuran transaksi daripada pengguna protokol, tetapi dalam sesetengah keadaan, platform kecairan menyisihkan sejumlah token untuk memberi ganjaran kepada pelabur. 

Sebagai contoh, anda boleh mengunci pasangan ETH/USDT dalam kolam kecairan dengan harapan memperoleh ganjaran yang lebih tinggi berbanding mengunci satu aset. Oleh itu, pendedahan risiko anda tinggi, begitu juga potensi pulangannya. Walau bagaimanapun, jika berlaku jurang harga secara mendadak antara kedua-dua token, anda akan mengalami kerugian tidak kekal. 

Manfaat Yield Farming 

Berikut ialah beberapa kelebihan melabur dalam yield farming:

Menjana Pendapatan Pasif

Intipati yield farming yang paling jelas ialah penjanaan pendapatan. Ia membolehkan anda memperoleh keuntungan yang stabil tanpa banyak usaha. Anda hanya perlu mengunci token anda dalam tempoh tertentu. 

Nikmati Pulangan Tinggi 

Margin keuntungan daripada yield farming biasanya lebih tinggi daripada yang anda temui dalam dunia kewangan konvensional. Sebagai contoh, anda akan menemui protokol dengan APY setinggi 140%. 

Kepelbagaian

Yield farming mewujudkan cara yang baik untuk menyebarkan modal anda merentasi pelbagai pelaburan. Anda boleh melabur dalam protokol yang berbeza untuk mengimbangi risiko dan ganjaran. 

Risiko Yield Farming DeFi

Kerugian Tidak Kekal 

Kerugian jenis ini berlaku apabila harga token terkunci anda berubah selepas menyediakan kecairan atau memberi pinjaman. Dalam usaha mencari keseimbangan, protokol mungkin menjual sebahagian aset secara automatik, yang boleh mengakibatkan kerugian kepada anda. 

Kemeruapan

Turun naik harga boleh menjejaskan nilai syiling anda dan keuntungan yang berkaitan. Sebagai contoh, jika anda mengunci syiling anda selama enam bulan dan harganya jatuh dengan ketara, anda kehilangan keuntungan terkumpul atau keuntungan berpotensi anda. 

Patutkah Anda Mempertimbangkan Yield Farming? 

Yield farming boleh memberi ganjaran kepada pelabur dan ia mewujudkan cara mudah untuk memperoleh pendapatan pasif daripada kripto. Namun, risiko yang paling ketara ialah kehilangan dana akibat kemeruapan harga dan kerugian tidak kekal. Dengan kata lain, anda hanya patut melabur dalam yield farming jika anda mempunyai toleransi risiko yang sepadan dengan pelbagai kemungkinan tersebut. 

Hidupkan Protokol Farming DeFi Anda Bersama Zypto

Adakah anda ingin membina protokol DeFi untuk yield farming dan kemungkinan lain? Manfaatkan perkhidmatan pembangunan tersuai Zypto untuk membina dengan lebih pantas dan lebih murah. Dengan pasukan pembangun Web3 pakar, anda tidak perlu mengambil pekerja dalaman untuk memulakan projek anda. Lawati laman web Zypto untuk bermula.