Apakah itu Pinjaman DeFi? Panduan Permulaan untuk Pinjaman Kripto Terdesentralisasi

Pasaran kewangan terdesentralisasi (DeFi) telah mewujudkan cabang unik mata wang kripto dan teknologi blockchain yang membolehkan orang mengakses perkhidmatan kewangan seperti dalam dunia konvensional. Kini, pelabur malah boleh mengakses perkhidmatan pinjaman kripto seperti memberi pinjaman dan meminjam.

Pinjaman DeFi membolehkan pelabur yang memerlukan kripto tambahan untuk berdagang atau melabur mengaksesnya buat sementara daripada protokol pinjaman DeFi dan membayar balik dengan faedah. Artikel ini akan membincangkan pinjaman DeFi dan cara ia berfungsi secara terperinci. Mari kita mulakan. 

Apakah Pinjaman DeFi?

Memberi pinjaman dan meminjam ialah bahagian utama kehidupan kewangan kita. Sama ada kita melakukannya secara langsung atau sebaliknya, kita semua meminjamkan wang dan meminjam daripada orang lain dengan satu cara atau yang lain. Perkara yang sama berlaku dalam dunia mata wang kripto, tempat orang boleh meminjamkan aset kripto mereka kepada peminjam yang memerlukan dana tambahan untuk berdagang atau melabur. 

Seperti dalam dunia biasa, peminjam kripto ini sanggup membayar balik pinjaman mereka dengan faedah yang melaluinya pemberi pinjaman memperoleh wang tambahan. 

Namun, perbezaan utama antara kedua-dua dunia ialah peminjaman dan pemberian pinjaman dalam dunia kripto tidak dikawal oleh bank atau sistem berpusat lain. Segala-galanya berlaku melalui platform pinjaman DeFi, yang terdesentralisasi. 

Bagaimanakah pinjaman DeFi berfungsi?

Dengan minat yang meningkat terhadap pinjaman DeFi, tidak hairanlah lebih $20 bilion kini dikunci dalam protokol DeFi seperti Compound, Aave, UniSwap dan MakerDAO. Tetapi bagaimanakah jenis pinjaman ini berfungsi?

Seperti yang telah ditetapkan, pinjaman DeFi adalah terdesentralisasi. Daripada bank dan institusi kewangan lain mengawal apa yang berlaku, segala-galanya berlaku dalam kumpulan pinjaman DeFi. Ini ialah sistem perkhidmatan kewangan yang telus, tanpa kebenaran dan sumber terbuka yang dibina pada blockchain. 

Dalam sistem ini, pemberi pinjaman mengunci token mereka untuk diberikan kepada peminjam bagi tempoh tertentu. Peminjam kemudian membayar balik dengan faedah. Contohnya, jika anda mempunyai Solana (SOL) atau Ethereum (ETH) berlebihan, anda boleh menghantarnya ke platform pinjaman DeFi untuk memperoleh pendapatan pasif dan bukannya membiarkannya dalam dompet kripto anda.

Namun, proses peminjaman dan pemberian pinjaman distrukturkan dalam format rakan-ke-rakan (P2P), membolehkan pemberi pinjaman bertindak seperti bank yang memberikan pinjaman kepada peminjam. Individu boleh dengan mudah meminjamkan aset mereka kepada orang lain secara langsung dalam kumpulan pinjaman DeFi untuk memastikan pengagihan yang pantas.

Pengagihan dikawal oleh kontrak pintar, yang mengautomasikan keseluruhan proses dan menghapuskan orang tengah serta semakan kewangan yang ketat seperti skor kredit dan maklumat latar belakang lain yang diperlukan dalam dunia kewangan konvensional.

Begitu juga, cagaran yang digunakan dalam pinjaman DeFi ialah mata wang kripto. Peminjam boleh menggunakan token lain yang bernilai lebih tinggi daripada token yang ingin dipinjam sebagai cagaran. Kadangkala, ia boleh menjadi 1.5x atau 3x nilai pinjaman. 

Manfaat Pinjaman DeFi 

Anda mungkin tertanya-tanya mengapa orang meminjam pinjaman kripto yang bernilai kurang daripada cagaran mereka. Mengapa mendapat dana lebih sedikit dengan wang yang lebih banyak? Mari lihat beberapa kelebihan pinjaman DeFi di bawah. 

Potensi Keuntungan

Sesetengah pelabur meminjam pinjaman kripto dengan harapan aset kripto mereka akan meningkat nilai dari semasa ke semasa. Jadi, daripada membelanjakan syiling yang mereka miliki sekarang, mereka menggunakannya sebagai cagaran untuk mendapatkan lebih banyak bagi mempelbagaikan pelaburan mereka. 

Potensi peningkatan daripada cagaran mereka dan pinjaman yang dilaburkan akan berjumlah cukup untuk membayar balik pinjaman dan membantu mereka memperoleh lebih banyak wang.

Dagangan Berleveraj 

Selain itu, sesetengah pelabur meminjam kripto untuk menggunakan dana sebagai leveraj bagi pelbagai kedudukan dagangan dalam pasaran kewangan termaju. Contohnya, anda boleh meminjam pinjaman kripto untuk niaga hadapan atau dagangan berleveraj. 

Pinjaman Jangka Panjang

Satu lagi manfaat pinjaman DeFi ialah tiada had masa untuk memulangkan dana yang dipinjam. Selagi nilai cagaran anda kekal lebih tinggi daripada jumlah yang dipinjam, pinjaman itu boleh terus berjalan selama mungkin. 

Risiko yang Berkaitan dengan Pinjaman DeFi 

Seperti setiap jenis pelaburan lain, pinjaman DeFi tidak bebas daripada risiko. Berikut ialah beberapa perangkap untuk dipertimbangkan:

Likuidasi DeFi 

Idealnya, cagaran diperlukan untuk mengakses pinjaman DeFi, dan nilainya hendaklah lebih daripada pinjaman yang diminta. Tujuannya ialah melindungi daripada kemeruapan pasaran yang mungkin berlaku, kerana jumlah tambahan boleh menampung kejatuhan harga.

Namun, jika nilai cagaran jatuh di bawah jumlah yang ditetapkan atau nilai awal pinjaman, kontrak pintar secara automatik melikuidasi cagaran itu. Ini dipanggil likuidasi DeFi. Ia hanya bermakna nilai cagaran anda berkurang, menyebabkan peningkatan jumlah pinjaman anda. Jadi, anda mungkin perlu mendepositkan lebih banyak kripto untuk memenuhi nilai semasa. 

Ketidakstabilan Rangkaian

Blockchain dan platform DeFi kadangkala menghadapi gangguan rangkaian. Ketidakstabilan yang tidak dijangka mungkin timbul daripada peningkatan rangkaian atau perubahan struktur lain yang boleh mengakibatkan peningkatan pendedahan risiko kepada pelabur. Kadangkala, kontrak pintar juga boleh mengalami gangguan. 

Pelanggaran Keselamatan 

Kumpulan atau protokol DeFi juga mungkin mengalami penggodaman keselamatan atau bentuk serangan lain yang boleh menyebabkan kehilangan dana. Inilah sebabnya adalah penting untuk menyertai platform DeFi yang bereputasi dan selamat. 

Kesimpulan 

Sistem kewangan terdesentralisasi telah mewujudkan cara yang berkesan untuk pelabur mengakses pinjaman kripto melalui pemberian dan peminjaman DeFi. Sistem ini membenarkan akses kepada pinjaman kripto segera tanpa semakan kredit. 

Namun, pinjaman DeFi membawa risiko seperti likuidasi dan pelanggaran keselamatan. Pastikan anda membuat penyelidikan yang betul dan mendekati pinjaman DeFi dengan berhati-hati. 

Bina Protokol Pinjaman DeFi Anda dengan Zypto 

Jika anda ingin membina protokol pinjaman DeFi anda sendiri atau mengembangkan yang sedia ada, anda boleh memanfaatkan perkhidmatan pembangunan Web3 tersuai Zypto untuk merealisasikan projek anda. Lawati laman web Zypto untuk mengetahui lebih lanjut.