Kai žmonės išgirsta apie investavimą į kriptovaliutas, jie automatiškai pagalvoja apie Bitcoin ir kito skaitmeninio turto pirkimą bei pardavimą. Tačiau, kaip ir tradiciniuose finansuose, yra daugybė kitų būdų investuoti į kriptovaliutas, be aktyvios prekybos. Vienas dažnų pasirinkimų – yield farming (pajamų ūkininkavimas).
Šis investavimo modelis leidžia žmonėms uždirbti pasyvias pajamas iš kriptovaliutų, užrakinant jas likvidumo fonduose už palūkanas. Šiame straipsnyje išsamiai paaiškinamas kripto yield farming, siekiant padėti investuotojams suprasti, kaip jis veikia, įskaitant naudą ir riziką.
Kas yra Yield Farming?
Yield farming yra populiari pajamas generuojanti investavimo galimybė kripto pasaulyje. Tai procesas, kai kripto žetonai užrakinami likvidumo fonde arba decentralizuotų finansų (DeFi) protokole už periodinį atlygį, kuris paprastai yra platformos naudingumo kriptovaliutos.
Štai kodėl kai kurie tai vadina DeFi yield farming, pabrėždami, kad jis pasiekiamas tik DeFi srityje. Yra įvairių yield farming kripto metodų. Populiariausias – kai investuotojai įneša savo turtą į skolinimo protokolą ar prekybos fondą, suteikdami likvidumą.
Pavyzdžiui, galite prisijungti prie decentralizuotų biržų (DEX), tokių kaip Uniswap, PancakeSwap ar SushiSwap, ir suteikti joms likvidumą naudodami savo turtą. Tai reiškia, kad tiesiogiai palaikote sklandų turto judėjimą arba sandorius tarp platformos pirkėjų ir pardavėjų.
Už šį netiesioginį darbą platformai jiems atlyginama tam tikra suma, vadinama metine procentine grąža (APY). Ši grąža priklauso nuo jų investuotos sumos ir pasirinkto likvidumo protokolo. Kitas yield farming strategijas aptarsime kitame skyriuje.
Populiarios Yield Farming strategijos
Be likvidumo teikimo DeFi protokoluose, žemiau išvardyti kiti populiarūs kripto yield farming metodai tarp investuotojų.
DeFi Lending
Kai kurie DeFi protokolai palaiko skolinimąsi ir skolinimą, panašiai kaip tradiciniuose finansuose. Tačiau vietoj pinigų čia keičiamasi skaitmeniniu turtu. Turtą, skolinamą skolininkams, suteikia skolintojai, kurie savo turtą užrakina šiose platformose tik kripto paskolų tikslais.
Tipiškas pavyzdys – savo kripto turto užrakinimas skolinimo protokole, tokiame kaip Compound ar Aave, kad kiti žmonės galėtų jį pasiskolinti prekybai ar kitiems tikslams. Kai šie žmonės grąžina paskolas, jūs atgaunate savo kripto lėšas su palūkanomis.
Vienas skolinimo privalumas – santykinis stabilumas, kurį jis suteikia. Užuot aktyviai prekiavę prieš rinkos jėgas, galite uždirbti stabilią grąžą tiesiog leisdami savo pinigams dirbti.
Kripto stakingas
Kitas dažnas yield farming modelis – kripto stakingas. Tai turbūt populiariausia kripto grąžos ūkininkavimo forma tarp investuotojų. Ji apima turto užrakinimą protokole, siekiant palaikyti jo veikimą ir saugumą. Viena priežasčių, kodėl investuotojams patinka stakingas, ta, kad jis neapsiriboja vien DeFi protokolais.
Proof-of-stake (PoS) blokų grandinės, tokios kaip Ethereum, Solana ir Polkadot, leidžia investuotojams užrakinti savo tinklo žetonus, tokius kaip ETH, SOL ir DOT, savo tinkluose, kad būtų palaikomas sandorių tvirtinimas. Kitais atvejais galite stakinti savo turtą DeFi protokoluose ir taip pat uždirbti pasyvių pajamų iš savo investicijos.
Tačiau kai kuriais atvejais stakingo atlygis mokamas platformos, į kurią investuojate, naudingumo žetonu, o ne ta kriptovaliuta, kurią stakinote. Be to, gaunamo stakingo atlygio dydis priklauso nuo jūsų investuotos sumos.
Yield Aggregation
Toliau – grąžos agregavimas (yield aggregation), tai labiau automatizuota yield farming sistema. Nors DeFi skolinimą ir stakingą investuotojas paprastai inicijuoja rankiniu būdu, grąžos agregavimas yra automatizuotas, kad jūsų lėšos būtų investuojamos į pelningiausius DeFi rinkos kanalus.
Tai reiškia, kad galite pasitikėti sistema, automatizuojančia procesą ir padedančia išvengti streso ar rankinių klaidų. Pavyzdžiui, jei įnešate kripto lėšas į tokias platformas kaip Yearn Finance, suteikiate sistemai galią panaudoti jūsų lėšas geriausiu įmanomu būdu ir generuoti jums pelną.
Dviejų turto vienetų ūkininkavimas (Dual Asset Farming)
Kaip rodo pavadinimas, dviejų turto vienetų ūkininkavimas apima dviejų skirtingų žetonų užrakinimą protokole, siekiant uždirbti grąžą iš abiejų turto vienetų vienu metu. Atlygis mokamas iš protokolo vartotojų sandorių mokesčių, tačiau kai kuriais atvejais likvidumo platforma atideda dalį žetonų investuotojams apdovanoti.
Pavyzdžiui, galite užrakinti ETH/USDT porą likvidumo fonde, tikėdamiesi didesnio atlygio nei užrakinant vieną turto vienetą. Todėl jūsų rizika yra didelė, kaip ir galima grąža. Tačiau jei tarp abiejų žetonų staiga atsiranda kainų skirtumas, patirsite laikiną nuostolį (impermanent loss).
Yield Farming privalumai
Štai keletas investavimo į yield farming privalumų:
Generuokite pasyvias pajamas
Akivaizdžiausia yield farming esmė – pajamų generavimas. Tai leidžia uždirbti stabilų pelną nedarant daug ką. Viskas, ką reikia padaryti, – užrakinti savo žetonus tam tikram laikotarpiui.
Naudokitės didele grąža
Yield farming pelno marža paprastai didesnė nei įprastame finansų pasaulyje. Pavyzdžiui, rasite protokolų, siūlančių iki 140 % APY.
Diversification
Yield farming suteikia patogų būdą paskirstyti kapitalą tarp kelių investicijų. Galite investuoti į skirtingus protokolus, kad subalansuotumėte riziką ir grąžą.
DeFi Yield Farming rizika
Impermanent Loss
Šis nuostolis atsiranda, kai jūsų užrakinto žetono kaina pasikeičia po to, kai suteikėte likvidumą ar paskolą. Siekdamas rasti pusiausvyrą, protokolas gali automatiškai parduoti dalį turto, o tai gali jums sukelti nuostolį.
Volatility
Kainos svyravimai gali paveikti jūsų monetos vertę ir su ja susijusį pelną. Pavyzdžiui, jei užrakinate monetą šešiems mėnesiams ir jos kaina smarkiai nukrenta, prarandate sukauptą ar galimą pelną.
Ar verta apsvarstyti Yield Farming?
Yield farming gali atsipirkti investuotojams ir sukuria paprastą būdą uždirbti pasyvias pajamas iš kripto. Tačiau didžiausia rizika – lėšų praradimas dėl kainų svyravimo ir laikino nuostolio. Kitaip tariant, į yield farming verta investuoti tik tuo atveju, jei jūsų rizikos tolerancija atitinka įvairias galimybes.
Įgyvendinkite savo DeFi farming protokolą su „Zypto“
Norite sukurti DeFi protokolą yield farming ar kitoms galimybėms? Pasinaudokite „Zypto“ individualaus kūrimo paslauga ir sukurkite greičiau bei pigiau. Turėdami Web3 ekspertų komandą, jums nereikės samdyti darbuotojų viduje, kad projektas pajudėtų iš vietos. Apsilankykite „Zypto“ svetainėje ir pradėkite jau šiandien.
Kaip veikia kriptovaliutų yield farming?
Yield farming apima investuotojų kripto žetonų užrakinimą DeFi fonduose ir protokoluose tam tikram laikotarpiui, siekiant uždirbti atlygį ar palūkanas.
Kaip galiu gauti grąžą iš kripto?
Paprasčiausias būdas uždirbti grąžą iš kripto investicijos – per DeFi yield farming. Kai kurios ūkininkavimo strategijos apima skolinimą, stakingą ir grąžos agregavimą.
Related topics
DUK
Kaip veikia kriptovaliutų yield farming?
Yield farming apima investuotojų kripto žetonų užrakinimą DeFi fonduose ir protokoluose tam tikram laikotarpiui, siekiant uždirbti atlygį ar palūkanas.
Kaip galiu gauti grąžą iš kripto?
Paprasčiausias būdas uždirbti grąžą iš kripto investicijos – per DeFi yield farming. Kai kurios ūkininkavimo strategijos apima skolinimą, stakingą ir grąžos agregavimą.
