Ci sono stati alcuni aggiornamenti lo scorso fine settimana dopo che il presidente Trump ha incontrato altri leader del mondo cripto. Inoltre, i commenti di Trump hanno causato variazioni di mercato e le balene di Bitcoin hanno fatto alcune mosse strategiche.
Cominciamo.
5 mosse cripto fondamentali di Trump a marzo
Venerdì scorso il presidente Donald Trump ha ospitato i leader del settore cripto alla Casa Bianca, dopo il suo ordine esecutivo che istituisce una riserva strategica di cripto.
L’incontro ha segnato una gradita svolta rispetto all’approccio severo della precedente amministrazione nei confronti della regolamentazione degli asset digitali. Inoltre rafforza la posizione degli Stati Uniti come “capitale cripto” del mondo.
Ecco cinque conclusioni fondamentali di marzo che indicano un cambio di politica significativo riguardo ad alcune promesse elettorali di Trump sulle cripto.
Trump formalizza la strategia “mai vendere” sui BTC
Trump ha detto ai presenti
“Da oggi in poi l’America seguirà la regola che ogni Bitcoiner conosce molto bene: non vendere mai i tuoi Bitcoin.”
L’ordine esecutivo vieta esplicitamente al governo di vendere i BTC in riserva.
In pratica, questo potrebbe portare a un’adozione istituzionale più ampia, a una maggiore chiarezza normativa e a un’integrazione più rapida delle cripto nella finanza tradizionale.
Con il tempo, potrebbe anche consentire agli Stati Uniti di fissare standard globali per la politica sulle cripto, favorire l’innovazione interna e incoraggiare una notevole influenza geopolitica attraverso la detenzione di asset digitali.
La riserva cripto sarà finanziata con asset sequestrati
La riserva cripto sarà finanziata inizialmente con circa 198.100 bitcoin, per un valore di 16,7 miliardi di dollari, che il governo già detiene grazie a confische civili e penali.
Una mossa del genere potrebbe creare un precedente per altri Paesi, normalizzando il concetto di riserve cripto sovrane finanziate da azioni delle forze dell’ordine. Potrebbe anche introdurre nuove e complesse questioni legali e politiche sulle pratiche di sequestro dei beni e sul ruolo dei governi nel mondo cripto.
Il dollaro resta la valuta di riserva mentre si integrano le stablecoin
Il segretario al Tesoro Scott Bessent ha confermato che l’amministrazione manterrà il dollaro come valuta di riserva mondiale integrando le stablecoin per ‘aumentare’ il bilancio degli Stati Uniti all’interno di quel quadro, bilanciando finanza tradizionale e innovazione cripto.
Sebbene questo approccio possa aumentare l’adozione diffusa delle stablecoin, attira anche un attento esame sulla supervisione normativa, sulla stabilità finanziaria e sulle implicazioni della crescita delle stablecoin per la politica monetaria e per il settore bancario tradizionale.
La netta differenza tra BTC e altri asset digitali
L’ordine esecutivo distingue chiaramente Bitcoin e gli altri asset digitali, producendo un insieme distinto di conti di custodia noti collettivamente come “United States Digital Asset Stockpile” per le criptovalute diverse da Bitcoin.
Domenica Trump ha dichiarato che tale riserva includerebbe esattamente Ripple (XRP), Solana (SOL) e Cardano (ADA), facendo salire brevemente alle stelle i prezzi di mercato di questi asset.
Un funzionario della Casa Bianca ha dichiarato
“Penso che il presidente nel suo post abbia semplicemente fatto cinque esempi di criptovalute. Quelle cinque devono essere le più grandi per capitalizzazione di mercato, quindi credo che la gente stia leggendo troppo tra le righe.”
Ha aggiunto
“In sostanza, penso che ciò che abbiamo annunciato qui sia coerente con quanto il presidente ha sempre detto su questo settore.”
Costruire un “Fort Knox digitale” senza fondi dei contribuenti
David Sacks, consulente cripto del presidente Trump, ha sottolineato che la riserva funzionerebbe come “un Fort Knox digitale”, senza fondi dei contribuenti per acquisire gli asset digitali, rispondendo così alle preoccupazioni sulla responsabilità fiscale.
David Sacks ha dichiarato che l’amministrazione Trump non ha ancora discusso della vendita di asset detenuti dal governo, come l’oro, per aumentare le proprie riserve di Bitcoin, destinate principalmente alla riserva strategica di cripto. Ha però precisato che le principali agenzie federali esamineranno presto le possibili strategie.
“In definitiva spetterà al Segretario del Tesoro e anche al Segretario al Commercio stabilire se esistano modi a bilancio neutro per aggiungere altri Bitcoin alla nostra riserva. Ma non abbiamo ancora discusso di quali potrebbero essere.”
5 dati economici statunitensi destinati a influenzare il sentiment sul BTC
Con gli sviluppi economici che influenzano costantemente il sentiment del mercato di Bitcoin, il mercato cripto si prepara a giornate volatili. I principali dati economici saranno pubblicati questa settimana, a partire da martedì, e potrebbero influenzare il portafoglio dei detentori di Bitcoin (BTC).
JOLTS
Il primo della lista è la Job Opening and Labor Turnover Survey (JOLTS), che verrà pubblicata martedì 11 marzo. Questo dato potrebbe cambiare in modo massiccio il sentiment su Bitcoin offrendo indicazioni sulla salute del mercato del lavoro e dell’economia in generale.
Se i dati indicassero un mercato del lavoro solido, con molte offerte di lavoro, magari superando il precedente livello di 7,6 milioni, potrebbero segnalare una solida tenuta dell’economia. Questo potrebbe ridurre le aspettative sui tagli dei tassi della Federal Reserve (Fed) all’orizzonte.
Storicamente, un mercato del lavoro solido può rafforzare il dollaro statunitense e gli asset tradizionali come le azioni, allontanando gli investitori da asset più rischiosi come il BTC. Questo potrebbe indebolire il sentiment su Bitcoin, perché gli investitori percepirebbero meno bisogno di una protezione decentralizzata contro l’allentamento monetario.
D’altra parte, se le offerte di lavoro risultassero inferiori alle previsioni, potrebbero aumentare i timori di recessione o emergere il segnale di un’economia in rallentamento. Un esito simile alimenterebbe le speculazioni su un intervento della Fed tramite tagli dei tassi. Questo scenario spesso rafforza l’attrattiva di Bitcoin come “oro digitale” o bene rifugio, con la possibilità di spingere un sentiment positivo e uno slancio dei prezzi tra gli appassionati di cripto.
CPI
I dati sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense, che saranno pubblicati mercoledì 12 marzo, potrebbero influenzare il sentiment su Bitcoin. Questi dati indicheranno le tendenze dell’inflazione che influenzano la politica della Fed.
Un CPI superiore alle attese, previsto al 2,9% rispetto al 3,0%, potrebbe indicare un’inflazione persistente. Ciò ridurrebbe le speranze di tagli dei tassi e rafforzerebbe il dollaro, diminuendo l’attrattiva di Bitcoin come copertura. Un risultato simile potrebbe indebolire sentiment e prezzi, perché gli investitori preferirebbero gli asset tradizionali.
Al contrario, un CPI più morbido potrebbe aumentare il sentiment tra i trader di cripto, alimentando le aspettative di una politica monetaria più accomodante, indebolendo il dollaro e favorendo Bitcoin come asset di rischio.
Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione
Anche i dati sulle richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti, attesi giovedì 13 marzo, potrebbero influenzare il sentiment su Bitcoin, riflettendo la forza o la debolezza del mercato del lavoro. Se le richieste scendessero sotto le 220.000 attese (dopo le 221.000 della scorsa settimana), potrebbero indicare un’economia solida.
Questo potrebbe rafforzare il dollaro e spostare l’attenzione degli investitori verso gli asset tradizionali, come le azioni. Un esito del genere ridurrebbe l’attrattiva di Bitcoin come asset di rischio, indebolendo il sentiment.
Nel frattempo, richieste superiori alle attese suggeriscono un indebolimento economico, aumentando le aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed. Questo spesso spinge Bitcoin come copertura contro la debolezza delle valute fiat, migliorando sentiment e prezzi.
PPI
I dati sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense, la cui pubblicazione è prevista per giovedì 13 marzo, potrebbero influenzare il sentiment su Bitcoin mostrando le tendenze dell’inflazione all’ingrosso.
Un PPI superiore alle attese, previsto allo 0,3% su base mensile, indica un aumento dei costi di produzione e segnala probabilmente un’inflazione persistente. Questo potrebbe ridurre le aspettative di tagli dei tassi della Fed, rafforzando il dollaro e mettendo sotto pressione Bitcoin come asset di rischio, con un impatto negativo sul sentiment.
Tuttavia, un PPI più basso potrebbe alleviare i timori, alimentare le speranze di tagli dei tassi e migliorare l’attrattiva di Bitcoin come copertura contro l’inflazione, migliorando il sentiment.
Fiducia dei consumatori
L’indice di fiducia dei consumatori statunitensi, pubblicato venerdì dall’Università del Michigan, potrebbe influenzare enormemente il sentiment su Bitcoin, indicando la fiducia del pubblico nell’economia.
Una lettura solida, superiore al 64,0 previsto (in base alle tendenze recenti), suggerisce ottimismo sulla stabilità economica, rafforzando i mercati tradizionali e il dollaro.
Questo potrebbe ridimensionare il fascino di Bitcoin come copertura contro l’incertezza, portando a un sentiment ribassista tra gli investitori cripto, poiché i capitali potrebbero spostarsi verso le azioni. D’altro canto, un dato più debole del previsto potrebbe indicare incertezza economica, rafforzando l’attrattiva di Bitcoin come asset decentralizzato di fronte ai timori di inflazione monetaria.
Ciò aumenterebbe il sentiment rialzista, e una lettura forte, superiore al valore atteso di 64,0 (sulla base delle tendenze recenti), suggerisce ottimismo sulla stabilità economica, sostenendo i mercati tradizionali e il dollaro.
Questo potrebbe ridimensionare il fascino di Bitcoin come copertura contro l’incertezza, portando a un sentiment ribassista tra gli investitori cripto, poiché i capitali potrebbero spostarsi verso le azioni. D’altro canto, un dato più debole del previsto potrebbe indicare incertezza economica, rafforzando l’attrattiva di Bitcoin come asset decentralizzato di fronte ai timori di inflazione economica.
Ciò aumenterebbe il sentiment rialzista e il prezzo di Bitcoin. Data la sensibilità di Bitcoin ai segnali macroeconomici, questi dati potrebbero influenzare con forza l’istinto dei trader.
Le whale di Bitcoin acquistano oltre 22.000 BTC in 3 giorni
I grandi detentori di Bitcoin e gli investitori retail hanno acquistato di recente a un ritmo elevato, a indicare una forte fiducia nel mercato. I dati on-chain hanno rivelato che le balene hanno accumulato oltre 22.000 BTC in soli tre giorni. Questo ha portato le riserve totali di BTC delle balene oltre 3,44 milioni di BTC mentre Bitcoin scambiava appena sopra gli 80.000 dollari.
Allo stesso modo, la domanda retail è aumentata in modo drastico. Il numero di indirizzi di accumulo ha toccato il massimo storico di 320.000. Questa doppia accumulazione da parte dei grandi investitori e dei piccoli detentori lasciava intuire uno slancio rialzista coordinato.
Ora la domanda che tutti si pongono è se questa ondata di acquisti sia sostenibile.
Quali sono le implicazioni?
Un’analisi più approfondita dei dati on-chain di Ali ha mostrato un aumento costante delle riserve di Bitcoin delle whale per tutto febbraio e l’inizio di marzo. Nell’ultimo mese le whale hanno accumulato circa 60.000 BTC.
La somiglianza tra l’attività delle whale e i movimenti dei prezzi sembrava evidente. Il prezzo di Bitcoin ha oscillato tra 82.000 e 98.000 dollari, scendendo a fine febbraio e riprendendosi con decisione a inizio marzo.
Il momento in cui sono avvenuti questi acquisti indicava che, di tanto in tanto, i grandi detentori hanno acquistato in modo strategico durante le correzioni dei prezzi.
Quindi, i grandi detentori stanno lasciando il tavolo?
I dati di Glassnode e IntoTheBlock hanno rivelato schemi essenziali di accumulo e distribuzione, indicando il loro impatto sull’andamento del prezzo di BTC.
Inoltre, le entità che detengono ≥1.000 BTC hanno ridotto le proprie posizioni da quando Bitcoin ha toccato il picco di 106.159 dollari a gennaio. Il numero di tali entità è sceso da oltre 1.720 a dicembre a 1.683 a marzo, un calo di circa il 2,14% in tre mesi.
Questo sembrava andare di pari passo con la discesa del prezzo di Bitcoin da 106.000 dollari a gennaio a 80.000 a marzo. Una riduzione simile indicava che le whale hanno incassato profitti oppure ridistribuito le proprie posizioni.
Tra il 7 e il 9 marzo le entità whale hanno registrato un brusco calo, in coincidenza con la discesa del prezzo di Bitcoin da 84.197 a 80.795 dollari. In genere, simili cali indicano vendite massicce o una rotazione di capitale verso altri asset.
L’offerta detenuta dalle whale (≥100.000 BTC) è passata dal 22,26% di febbraio al 22,17% di marzo, una riduzione piccola ma percepibile. La fascia da 1.000 a 10.000 BTC ha mostrato uno spostamento più significativo, scendendo dal 16,96% di febbraio al 16,19% di marzo, il che suggerisce che le whale di medie dimensioni abbiano venduto in modo più aggressivo.
Gli indirizzi retail (<1 BTC) hanno continuato ad accumulare Bitcoin, mostrando una crescita costante nonostante la volatilità. La categoria da 10 a 100 BTC è rimasta stabile, il che indica che i detentori di medie dimensioni reagiscono meno alle variazioni di prezzo rispetto alle whale.
I dati hanno confermato un classico ciclo di accumulo e distribuzione, con le grandi whale che incassano profitti dopo il rally e i piccoli operatori che entrano in gioco. I dati sui netflow di IntoTheBlock hanno confermato ulteriormente il comportamento delle whale.
I maggiori afflussi netti si sono verificati il 5 febbraio, con +39,62k BTC entrati nei wallet dei grandi detentori a 97.692 dollari. Questo significava che le balene stavano accumulando a prezzi elevati, in previsione di ulteriori guadagni.
Tuttavia, i netflow sono scesi, con soli +2,08k BTC il 9 marzo, segno di una domanda ridotta da parte dei grandi detentori. Il calo del prezzo di Bitcoin da 97.000 dollari a inizio febbraio a 80.000 a marzo è coinciso con il forte crollo dei suoi netflow.
Le variazioni dei netflow a 7 giorni sono scese del -27,69%, mentre i netflow a 30 giorni sono calati del -546,90%. Questo indica un possibile esaurimento dell’accumulazione istituzionale.
Tuttavia, guardando il quadro generale, al momento della stesura i netflow a 1 anno erano in crescita del +714,19%. Ciò indicava che, mentre l’interesse a breve termine delle whale potrebbe svanire, la convinzione a lungo termine non è del tutto scomparsa.
Cosa c’è dopo?
L’attività delle whale è stata all’origine del recente andamento dei prezzi di Bitcoin. I grandi detentori hanno accumulato in modo aggressivo prima del picco di 106.000 dollari di gennaio, ma hanno iniziato a distribuire a febbraio.
La riduzione dei netflow e dei detentori da 1.000 a 10.000 BTC suggeriva che alcune whale stiano già incassando, e il calo di Bitcoin a 80.000 dollari e oltre era in linea con questa tendenza di distribuzione.
Se le whale continueranno a vendere, BTC potrebbe affrontare ulteriori correzioni dei prezzi. Tuttavia, la crescita costante della domanda retail e dei netflow a lungo termine significa che non tutti gli investitori stanno perdendo fiducia.
Se la prossima mossa di Bitcoin sarà un nuovo rally o un ritracciamento più profondo dipenderà dalla disponibilità all’acquisto delle whale rimaste.
Le liquidazioni cripto raggiungono quasi 1 miliardo di dollari
Il mercato cripto ha subito un forte ribasso, con quasi 1 miliardo di dollari di liquidazioni che hanno spazzato via le posizioni dei trader. Questo brusco calo ha fatto seguito a un inizio di settimana instabile, che aveva già registrato perdite per 620,5 milioni di dollari.
Secondo Coinglass, nelle ultime 24 ore sono stati liquidati 334.404 trader, per un totale di 947,7 milioni di dollari. Le posizioni long sono state le più colpite, con 742,2 milioni di dollari liquidati, mentre le posizioni short hanno registrato 205,5 milioni.
Questo ha segnalato che il mercato si è mosso contro chi si aspettava un aumento dei prezzi, causando perdite finanziarie più consistenti.
Bitcoin (BTC) è stato il più colpito, con 317,9 milioni di dollari cancellati. Di questi, 242,1 milioni derivavano da posizioni long e 75,8 milioni da short. Ether (ETH) ha avuto una traiettoria simile, con 248,2 milioni di dollari di liquidazioni, 196,4 milioni dei quali provenienti da posizioni long.
Inoltre, significativi movimenti di criptovalute da parte di attori di spicco hanno aumentato i timori di una vendita più ampia e, secondo Arkham Intelligence, Mt. Gox, l’exchange defunto che sta ancora distribuendo asset ai creditori, ha trasferito 11.834 BTC, per un valore stimato di 931,1 milioni di dollari, a un indirizzo sconosciuto.
Poche ore dopo, il portafoglio freddo di Mt. Gox ha trasferito di nuovo 332 BTC per un valore di 26,6 milioni di dollari a un altro indirizzo. Questi trasferimenti sono avvenuti poco dopo il suo precedente movimento di 12.000 BTC per un valore di 1 miliardo di dollari.
L’ultima ondata di volatilità è stata innescata dai commenti del presidente Donald Trump, che ha accennato a una recessione in arrivo. Ha affermato
“Guardate, ci saranno turbolenze, ma per noi va bene così.”
I suoi commenti hanno colpito profondamente i mercati finanziari, con il crollo di azioni e criptovalute. Secondo The Kobeissi Letter, una importante newsletter finanziaria, il calo ha cancellato il rally successivo all’annuncio della riserva statunitense. Il post ha osservato
“Non solo questo significa che il bear market delle cripto è iniziato, ma è anche in calo del 35% in tre mesi.”
In chiusura
Con le affermazioni e i piani audaci del presidente Trump, la sua posizione a favore delle cripto è un passo nella direzione giusta per posizionare gli Stati Uniti come capitale mondiale delle cripto.
Inoltre, i cinque dati economici statunitensi illustrati sono essenziali per l’impatto sul portafoglio dei detentori di Bitcoin (BTC). Nel frattempo, con i grandi detentori di BTC e gli investitori retail che negli ultimi tempi acquistano a ritmo sostenuto, all’orizzonte potrebbe esserci uno slancio rialzista coordinato.
Tuttavia, il mercato cripto ha subito anche pesanti liquidazioni, con BTC tra i più colpiti. Peggio ancora, i commenti di Trump avrebbero scatenato volatilità. Per questo ora è una partita di attesa per vedere quale impatto avranno i piani di Trump.
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FAQ
Qual è l’ordine esecutivo della Casa Bianca sulle cripto?
L’ordine esecutivo vieta esplicitamente al governo di vendere i BTC in riserva.
Quali sono le mosse cripto fondamentali di Trump a marzo?
Comprendono la formalizzazione di una strategia Bitcoin di “mai vendere”, il finanziamento della riserva cripto con asset sequestrati, il mantenimento del dollaro come valuta di riserva nel quadro dell’integrazione delle stablecoin, la distinzione tra BTC e altri asset digitali e la costruzione di un “Fort Knox digitale” senza fondi dei contribuenti.
Perché le whale di Bitcoin hanno accumulato a un ritmo così elevato?
Questo indica una forte fiducia del mercato in BTC, in un contesto di aumento storico della domanda retail.
Con quanto sarà finanziata la riserva cripto?
La riserva cripto sarà finanziata inizialmente con circa 198.100 bitcoin, per un valore di 16,7 miliardi di dollari, provenienti da asset sequestrati.
Perché il mercato cripto ha subito liquidazioni così pesanti?
Ciò è derivato dal fatto che il presidente Trump ha accennato a una recessione imminente.
Prezzi, commissioni, funzionalità e disponibilità indicati in questo articolo erano corretti al momento della pubblicazione e potrebbero essere cambiati da allora.
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