Gli incumbent – riflessioni dopo Consensus 2024

Prima di tutto, togliamoci di torno la definizione da dizionario. Concentriamoci all'inizio sul SOSTANTIVO: chi ricopre una carica o un incarico.

Toccheremo il senso aggettivale di “dovere o responsabilità” nella conclusione del post.

La definizione di “Incumbent” 

Nella puntata di oggi di “cosa passa per la testa a Joe?” c'è una definizione più specifica degli Incumbent (con l'iniziale maiuscola soprattutto per effetto drammatico): 

Il gruppo di persone e aziende che hanno gestito il mondo dei pagamenti e della finanza negli ultimi decenni.

Perché sono importanti?

Le istituzioni, le organizzazioni, le aziende e le persone che hanno tenuto le redini dell'economia globale, e in particolare del settore dei pagamenti, detengono una quantità enorme di potere e influenza.

In fin dei conti lavoriamo tutti principalmente per avere qualcosa da spendere. Se riusciamo a ricavarne anche un po' di soddisfazione e senso di realizzazione, è un bel bonus, ma alla fine guadagniamo denaro per spenderlo in cose di cui abbiamo bisogno o che desideriamo.

Entrando nel settore dei pagamenti mainstream, non solo come nuova azienda sulla scena ma portando la bandiera di un nuovo tipo di denaro e di una visione più globale di come il valore dovrebbe fluire, la posizione ovvia da assumere sarebbe “noi contro di loro in un'epica battaglia all'ultimo sangue alla Davide contro Golia”. Zypto però ha adottato una posizione piuttosto diversa. Non si tratta di “noi e loro”, perché, almeno per la maggior parte, loro sono noi e noi siamo loro.

Il pericolo più grande che vedo in questo momento, se devo essere del tutto sincero, è che le persone davvero favorevoli all'espansione dell'economia blockchain siano sempre meno rappresentate, anche nelle discussioni tra (presunti) leader del settore cripto e regolatori.

Ho chiesto a un dirigente di alto livello di crypto.com quali argomenti trova più efficaci quando parla con i regolatori e la risposta mi ha scioccato non poco. Non mi ha parlato di alcun argomento a favore della blockchain. Mi ha invece detto che ciò che conta di più è CHI porta gli argomenti, affermando che la presenza di persone assunte dall'interno degli Incumbent (le aziende tradizionali dei pagamenti e del settore finanziario) mette i regolatori abbastanza a loro agio da aprire i mercati agli asset digitali. 

Pur capendo questa cosa da un lato (l'omogeneità sociale è una forza potente), la trovo anche esasperante. Possiamo davvero fidarci che queste persone a) rappresentino la comunità cripto e b) guidino i regolatori in modo da lasciare il campo aperto a tutti?

Questa risposta ha subito rafforzato la mia determinazione a far parte di queste conversazioni.

Su una nota più positiva, un rappresentante dell'azienda di infrastrutture blockchain Fireblocks ha risposto alla stessa domanda dicendo che con i regolatori si dovrebbe sempre parlare di tutela dei consumatori. Lo trovo confortante, perché è un barlume di speranza che i regolatori, pur essendo chiaramente poco istruiti sugli asset digitali, possano almeno in una certa misura avere in mente il bene dei consumatori.

All'interno della comunità cripto sappiamo che il comportamento dei regolatori è spesso tutt'altro che positivo dal punto di vista della tutela di consumatori o investitori, ma l'ignoranza è molto più facile da correggere delle cattive intenzioni.

Chi sono gli Incumbent?

Quando abbiamo iniziato nel mondo dei pagamenti, avevamo un'idea approssimativa di chi fosse la nostra concorrenza. Tuttavia il sistema di pagamenti fiat, di una complessità e di una intricatezza da far girare la testa, col tempo non mi è diventato molto più chiaro. Non mi è stata rivelata alcuna gemma sottostante di logica e ragione. La parola migliore che mi viene in mente per descriverlo è: folle.

Governi, banche centrali, banche commerciali, acquirer, processor, circuiti di carte, fornitori di servizi di pagamento, aggregatori, società internazionali di rimesse… l'elenco continua all'infinito. La concorrenza è feroce e ci sono molte bocche da sfamare.

Quello che non mi aspettavo all'inizio di questo percorso, pur andando contro la mia esperienza di vita finora, era scoprire che gli Incumbent sono molto meno avanzati, organizzati e malvagi di quanto ci si aspetterebbe. Loro, come il resto di noi, per lo più si arrangiano man mano. Sono spesso in ritardo su ciò che sanno di dover fare e non sono davvero sicuri di gran parte di ciò che va fatto dopo. In un certo senso strano lo trovo rassicurante.

Voglio dire che sono entità benigne che cercano solo di sopravvivere e non agiscono in modo egoistico? No, assolutamente no. Anzi, bisogna sempre ricordare che viviamo in un mondo consumista e che gli Incumbent sono guidati da “dirigenti d'azienda”. Sapevi che l'incidenza della psicopatia tra CEO e dirigenti di alto livello è molte volte superiore a quella della popolazione generale? Lo stesso sembra valere per i politici. Il mondo spietato della politica e delle multinazionali capisce una cosa e una cosa soltanto: vincere.

Cosa significa tutto questo per Zypto e per le cripto?

Può non sembrare a prima vista, ma tutto questo è un'ottima notizia per Zypto e per il movimento cripto. Per vincere, politici e aziende devono restare competitivi. La tecnologia blockchain è infinitamente più efficiente del sistema attuale, quindi da quella parte ci sono pochi argomenti possibili contro di essa.

Ci sono stati molti tentativi di etichettare le cripto come pericolose, usate soprattutto da criminali e simili, ma questo non regge a un esame attento. La natura aperta e tracciabile delle transazioni blockchain le rende ideali per identificare i malintenzionati e seguirne i movimenti. Le aziende dedicate a questo ambito stanno fiorendo e moltiplicandosi. Le forze dell'ordine vedono sempre più che la blockchain è molto più utile per loro dell'intricata rete di aziende con registri centralizzati privati necessaria per tracciare le transazioni in fiat. Questo articolo risale a 2 anni fa e da allora le cose sono progredite MOLTISSIMO.

Alcune agenzie di certi paesi hanno mostrato i muscoli etichettando le criptovalute come “titoli” e dicendo che questo significa che le “persone normali” non possono emetterle o usarle, ma anche questa strada sembra più o meno arrivare a un vicolo cieco. Si ipotizza ampiamente che la SEC negli USA abbia fatto una svolta di 180º così brusca sugli ETF su Ethereum e sulla sua indagine su Ethereum 2.0 per ragioni politiche, cioè che sia stato ordinato di non ostacolare per ingraziarsi gli elettori. Vedi dove si va a parare?

Se la resistenza alle criptovalute e alla decentralizzazione fosse per ragioni ideologiche, cambiare le cose sarebbe molto più difficile. Se si tratta solo di cercare di mantenere il potere e di essere competitivi, la blockchain è inevitabile.

Categorie di Incumbent

Facciamo una rassegna estremamente breve di alcuni tipi di organizzazioni incumbent con cui abbiamo a che fare come paladini dell'adozione di massa dei pagamenti in cripto e con cui alla fine cerchiamo di lavorare mentre proviamo a contribuire a un passaggio verso un sistema meno folle:

Governi

A chi non piace un po' di critica a governi e politici? A me di sicuro! Tuttavia aprirò questa breve panoramica dicendo una cosa molto importante: non sono tutte persone cattive e la maggior parte fa semplicemente il proprio lavoro per guadagnare e pagare le cose, proprio come il resto di noi.

I governi detengono molto potere, ma alla fine lavorano per noi (almeno in teoria). Tendiamo a dimenticarlo, ma senza il sostegno pubblico non sono nulla. Perciò possono essere influenzati e condotti dove noi collettivamente vogliamo che vadano. A poco a poco.

La nostra leva con i governi sta nel fornire modi per aumentare l'efficienza e risparmiare sui costi, proiettare un'immagine lungimirante, ottenere voti tra gli elettori più giovani, creare nuovi posti di lavoro e permettere alla ricchezza di fluire nell'economia locale dall'economia blockchain globale. Argomenti piuttosto convincenti, vero?

Banche centrali

In generale, ci sono poche entità più losche sul pianeta delle banche centrali. Ma anche in questa categoria ci sono barlumi di speranza. So per certo che esistono banche centrali nel mondo che hanno capito che il modello di stampa di moneta fiat sta per finire. Alcune sono persino aperte a parlare di come possono usare la tecnologia blockchain per ottenere liquidità, efficienza e sostenibilità per le proprie economie e per i propri cittadini. 

Se sei stufo delle politiche inflazionistiche della banca centrale della tua valuta locale, fatti sentire! Soprattutto se vivi in un paese piccolo o in via di sviluppo. Prevedo che nei prossimi anni sorgeranno in tutto il mondo diversi paesi Paradiso Cripto: paesi che abbracciano l'economia blockchain e diventano molto più prosperi di adesso o rispetto ai paesi vicini.

Banche commerciali

L'attività consumista per eccellenza dell'economia fiat. Cosa vogliono? Fare soldi. Come lo faranno? In ogni modo possibile. È davvero così semplice.

Le banche commerciali sono il punto di contatto con il denaro per la maggior parte dei privati. Sono ancora viste come custodi del denaro delle persone e garanti della sua sicurezza. Offrono infrastrutture sotto forma di filiali con persone in carne e ossa che rispondono alle domande e di sportelli ATM (che hanno ancora qualche anno di vita), notorietà del marchio e, soprattutto, le persone si fidano di loro.

Come possiamo lavorare con loro? Offrendo loro più modi per fare soldi. Semplice.

Circuiti di carte

Uno dei grandi modelli di business che hanno generato denaro nel secolo scorso: i circuiti di carte mantengono essenzialmente database di transazioni e vendono questo servizio a commercianti, banche e privati. 

Se guardi cosa fa il sistema di un circuito di carte e cosa fanno i pagamenti blockchain, non è difficile vedere che sono praticamente identici nel loro nucleo.

I circuiti di carte guadagnano MOLTO dal settore cripto. Soprattutto dall'on-ramp e dall'off-ramp, dato che detengono un quasi monopolio sui pagamenti quotidiani delle persone. Tuttavia sono consapevoli che prima o poi il grande pubblico si renderà conto che questa è più un'abitudine che altro… ed è per questo che sono così aperti a esplorare strade alternative per assicurarsi di poter mantenere le proprie attività.

Anche l'open banking minaccia i circuiti di carte, quindi faranno bene a muoversi in fretta.

Le reti di commercianti e di POS dei circuiti di carte sono immense, da cui l'importanza di collaborare con loro per rendere l'aggiunta dei pagamenti in cripto fluida e comoda per gli utenti.

Rimesse internazionali 

La blockchain è davvero globale: accessibile da ovunque ci sia una connessione a internet. Quindi, come possono le società di rimesse restare rilevanti? 

Questo non è sfuggito alla loro attenzione.

Come per alcuni degli altri Incumbent citati sopra, il valore delle società di rimesse internazionali sta nella loro esperienza, nella fiducia che generano nella mente degli utenti e nella loro infrastruttura.

Di fatto la missione delle società di rimesse internazionali di facilitare il libero movimento di fondi nel mondo si allinea perfettamente con i principi fondamentali dell'economia blockchain. Come ho già detto in passato, gran parte del mondo non ha un conto bancario o ne ha uno limitato. Le società di rimesse sono da tempo lo strumento di riferimento per queste persone per inviare denaro e sono quindi ottime aziende con cui lavorare.

Elaboratori di pagamenti / Gateway

Riempi il carrello online, vai al checkout e ti viene data la scelta tra carta, PayPal, questo, quello o quell'altro.

Zypto Pay, direttamente o tramite white label, mira molto semplicemente a far sì che ci sia un pulsante “Paga con le cripto” in ciascuno di quei flussi di checkout. Le opportunità di partnership sono immense.

Le grandi realtà cripto

Il settore cripto è ormai abbastanza grande e antico da avere i propri Incumbent. On-ramp e off-ramp, exchange centralizzati e simili sono diventati colossi da miliardi di dollari. Come ogni grande azienda, questo li ha resi lenti e si scopre anche che hanno fatto pochi progressi nel portare i pagamenti in cripto nel mainstream. Non è la loro attività principale e quindi passa in secondo piano rispetto alle unità di business che garantiscono i guadagni.

È interessante notare che gli Incumbent fiat e quelli cripto STANNO collaborando, ma soprattutto è il lato fiat a vendere servizi al lato cripto per permettergli di accettare pagamenti in fiat, e non viceversa.

Questa è una grande notizia per noi, naturalmente. La nostra partnership già annunciata con Gate.io, e altre ancora da annunciare, mostrano l'ampio spazio che esiste per Zypto per prendere l'iniziativa e portare con sé il resto del settore mentre ci sforziamo di rendere il pagamento con asset digitali il più comodo possibile.

Sei un Incumbent?

Gran parte del motivo per cui ho deciso di scrivere questo post è un commento fatto da una persona di alto livello di Hedera, di cui preferirei non fare il nome… A meno che non lo legga e lo capisca, nel qual caso sarei lieto di fare una diretta streaming su questo tema se vuole 😉

Durante una tavola rotonda a un evento organizzato da Hedera e da altre 2 aziende, si è rivolto al pubblico e ha detto più o meno:

“Alla gente piace criticare gli Incumbent, ma… voi siete tutti degli incumbent! Pensateci… tutti voi volete continuare a usare le vostre carte di credito, accumulando punti fedeltà. Non volete dover imparare sistemi nuovi e complessi né rinunciare alle vostre miglia aeree, vero?… Eh?!”

Da un lato, ho trovato il commento interessante. È assolutamente vero che non è logico aspettarsi che le persone imparino cose nuove e complesse per poter pagare. Certo che alle persone piacciono cose come il cashback e i punti. Perché non dovrebbe? Per questo ci impegniamo tanto a offrire sistemi analoghi di facilità d'uso e di ricompense nelle nostre offerte (ZYP, qualcuno?!).

Tuttavia ciò non significa che le persone siano in qualche modo legate emotivamente alle proprie banche, ai loro pezzi di plastica con chip NFC e bande magnetiche o a qualcosa del genere. Alle persone piace semplicemente la comodità.

Quindi ti chiedo: sei “un incumbent” nel senso che preferiresti rinunciare a un passaggio verso un'economia globale e un'infrastruttura di pagamenti più decentralizzate, se questo significa allontanarsi da quegli Incumbent che si rifiutano di evolversi?

Se Zypto o altre nuove aziende di pagamenti riuscissero a offrire una selezione di prodotti e servizi altrettanto attraente e comoda, ma più focalizzata su un'esperienza globale quasi senza confini, non la preferiresti?

Cosa spetta agli Incumbent?

Il punto principale di questo post è ripercorrere l'inevitabilità logica delle cripto e della blockchain di massa a causa delle pressioni del mercato, tuttavia vorrei anche menzionare che gli Incumbent hanno responsabilità morali. Da ottimista, credo che almeno alcuni politici e dirigenti possano essere convinti in questo modo.

Fare ciò che è meglio per i propri cittadini, clienti, dipendenti e per l'ambiente può non offrire sempre i maggiori guadagni in termini di profitti, quote di mercato o voti, ma di certo aiuta a dormire più sonni tranquilli.

La bolla fiat inflazionistica sta per scoppiare. Non credo che molte persone credano davvero che si possa andare avanti ancora a lungo sulla traiettoria attuale.

L'attuale sistema di pagamenti potrebbe diventare molto più efficiente collaborando con il settore blockchain, portando a costi più bassi e, in ultima analisi, a più ricchezza che resta nelle mani di aziende di ogni dimensione e di singoli lavoratori. 

La decentralizzazione del denaro porta alla decentralizzazione del potere. Una società più egualitaria porta le persone a vivere vite più felici, più sane e più produttive, il che a sua volta porta a una crescita economica, culturale e individuale sostenibile.

Quindi, per una volta, ci troviamo in una situazione vantaggiosa per tutti. Sono lieto di dire che il nostro processo di creazione di partnership con gli Incumbent è già iniziato.

Sono entusiasta di contribuire a quello che posso solo definire progresso.