Quando si parla di investire in criptovalute, si pensa subito all'acquisto e alla vendita di Bitcoin e di altri asset digitali. Tuttavia, come nella finanza tradizionale, esistono molti modi per investire in criptovalute oltre al trading attivo. Una delle opzioni più comuni è lo yield farming.
Questo modello di investimento permette di ottenere un reddito passivo dalle criptovalute bloccandole in pool di liquidità in cambio di interessi. Questo articolo spiega nel dettaglio lo yield farming cripto per aiutare gli investitori a capire come funziona, compresi i suoi vantaggi e rischi.
Che cos'è lo yield farming?
Lo yield farming è un'opportunità di investimento molto diffusa nel mondo cripto per generare reddito. Consiste nel bloccare token cripto in un pool di liquidità o in un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) in cambio di ricompense periodiche, che di solito sono le criptovalute di utilità della piattaforma.
Per questo c'è chi lo chiama yield farming DeFi, per sottolineare che si può ottenere solo nel mondo DeFi. Esistono vari metodi di yield farming cripto. Il più diffuso prevede che gli investitori depositino i propri asset in un protocollo di prestito o in un pool di trading per fornire liquidità.
Ad esempio, puoi unirti a exchange decentralizzati (DEX) come Uniswap, PancakeSwap o SushiSwap e fornire loro liquidità con i tuoi asset. Significa sostenere direttamente il flusso agevole di asset o transazioni tra acquirenti e venditori sulla piattaforma.
Poiché lavorano indirettamente per la piattaforma, vengono ricompensati con una certa somma chiamata rendimento percentuale annuo (APY). Questi rendimenti dipendono dall'importo investito e dal protocollo di liquidità scelto. Vediamo le altre strategie di yield farming nella prossima sezione.
Strategie di yield farming più diffuse
Oltre alla fornitura di liquidità sui protocolli DeFi, altri metodi popolari di yield farming cripto tra gli investitori sono elencati di seguito.
Prestiti DeFi
Alcuni protocolli DeFi supportano prestiti e finanziamenti come nella finanza tradizionale. Tuttavia, invece di prestare denaro, si scambiano asset digitali. Gli asset dati in prestito ai mutuatari sono messi a disposizione dai prestatori, che bloccano i propri asset su queste piattaforme esclusivamente per prestiti in cripto.
Un esempio tipico è bloccare le tue cripto in un protocollo di prestito come Compound o Aave, in modo che altre persone possano prenderle in prestito per fare trading o per altri scopi. Quando restituiscono il prestito, ti vengono riconsegnati i fondi cripto con gli interessi.
Un vantaggio del prestito è la relativa stabilità che offre. Invece di fare trading attivo contro le forze del mercato, puoi ottenere rendimenti stabili semplicemente mettendo il tuo denaro al lavoro.
Staking di criptovalute
Un altro modello comune di yield farming è lo staking di cripto. È probabilmente la forma più popolare tra gli investitori per ottenere rendimenti dalle cripto. Consiste nel bloccare i tuoi asset in un protocollo per supportarne il funzionamento e la sicurezza. Uno dei motivi per cui gli investitori amano lo staking è che non si limita ai soli protocolli DeFi.
Le blockchain proof-of-stake (PoS) come Ethereum, Solana e Polkadot permettono agli investitori di bloccare i propri token nativi, come ETH, SOL e DOT, all'interno delle loro reti per supportare la convalida delle transazioni. In altri casi puoi fare staking dei tuoi asset nei protocolli DeFi e ottenere comunque un reddito passivo dal tuo investimento.
Tuttavia, in alcuni casi le ricompense dello staking vengono pagate con il token di utilità delle piattaforme in cui investi e non con la criptovaluta che hai messo in staking. Inoltre, l'entità della ricompensa dipende dall'importo che investi.
Aggregazione dei rendimenti
Poi c'è l'aggregazione dei rendimenti, un sistema di yield farming più automatizzato. Mentre prestiti DeFi e staking sono per lo più avviati manualmente dall'investitore, l'aggregazione dei rendimenti è automatizzata per assicurare che i tuoi fondi vengano investiti nei canali più redditizi del mercato DeFi.
Significa che puoi affidarti al sistema per automatizzare il processo ed evitare stress ed errori manuali. Ad esempio, se depositi fondi cripto su piattaforme come Yearn Finance, dai al sistema la facoltà di usare i tuoi fondi nel modo migliore possibile e di generare profitto per te.
Farming con doppio asset
Come suggerisce il nome, il dual-asset farming consiste nel bloccare due token diversi in un protocollo per ottenere rendimenti da entrambi gli asset contemporaneamente. Le ricompense vengono pagate con le commissioni di transazione degli utenti del protocollo, ma in alcuni casi la piattaforma di liquidità mette da parte dei token per premiare gli investitori.
Ad esempio, puoi bloccare la coppia ETH/USDT in un pool di liquidità con la speranza di ottenere ricompense più alte rispetto al blocco di un solo asset. In questo modo la tua esposizione al rischio è alta, e lo è anche il rendimento potenziale. Tuttavia, se si verifica un improvviso divario di prezzo tra i due token, subirai una perdita impermanente.
Vantaggi dello yield farming
Ecco alcuni vantaggi dell'investire nello yield farming:
Generare reddito passivo
Lo scopo più evidente dello yield farming è generare reddito. Ti permette di ottenere guadagni stabili senza fare troppo. Devi solo bloccare i tuoi token per un certo periodo.
Ottenere rendimenti elevati
Il margine di profitto dello yield farming è di solito più alto di quello che si trova nel mondo finanziario convenzionale. Ad esempio, esistono protocolli con un APY fino al 140%.
Diversificazione
Lo yield farming offre un buon modo per distribuire il tuo capitale su più investimenti. Puoi investire in protocolli diversi per bilanciare rischio e rendimento.
Rischi dello yield farming DeFi
Perdita impermanente
Questo tipo di perdita si verifica quando i prezzi del token che hai bloccato cambiano dopo aver fornito liquidità o concesso prestiti. Nel tentativo di trovare un equilibrio, il protocollo può vendere automaticamente alcuni asset, con possibili perdite per te.
Volatilità
Le oscillazioni di prezzo possono incidere sul valore della tua moneta e sui profitti associati. Ad esempio, se blocchi la tua moneta per sei mesi e il suo prezzo scende in modo significativo, perdi il profitto accumulato o potenziale.
Dovresti prendere in considerazione lo yield farming?
Lo yield farming può essere remunerativo per gli investitori e offre un modo semplice per ottenere reddito passivo dalle cripto. Tuttavia, il rischio più evidente è la perdita di fondi dovuta alla volatilità dei prezzi e alla perdita impermanente. In altre parole, dovresti investire nello yield farming solo se hai una propensione al rischio adeguata alle varie possibilità.
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Come funziona lo yield farming di criptovalute?
Lo yield farming consiste nel bloccare i propri token cripto in pool e protocolli DeFi per un certo periodo, in cambio di ricompense o interessi.
Come posso ottenere rendimenti dalle cripto?
Il modo più semplice per ottenere rendimenti dal tuo investimento in cripto è lo yield farming DeFi. Alcune strategie di farming sono il prestito, lo staking e l'aggregazione dei rendimenti.
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FAQ
Come funziona lo yield farming di criptovalute?
Lo yield farming consiste nel bloccare i propri token cripto in pool e protocolli DeFi per un certo periodo, in cambio di ricompense o interessi.
Come posso ottenere rendimenti dalle cripto?
Il modo più semplice per ottenere rendimenti dal tuo investimento in cripto è lo yield farming DeFi. Alcune strategie di farming sono il prestito, lo staking e l'aggregazione dei rendimenti.
