Crypto Yield Farming: Apa Itu & Bagaimana Cara Kerjanya?

Ketika orang mendengar tentang investasi kripto, mereka otomatis memikirkan jual beli Bitcoin dan aset digital lainnya. Namun, seperti di keuangan tradisional, ada banyak cara untuk berinvestasi di kripto selain trading aktif. Salah satu opsi yang umum adalah yield farming.

Model investasi ini memungkinkan orang memperoleh penghasilan pasif dari kripto dengan mengunci aset mereka di liquidity pool untuk mendapatkan bunga. Artikel ini menjelaskan yield farming kripto secara rinci untuk membantu investor memahami cara kerjanya, termasuk manfaat dan risikonya.

Apa Itu Yield Farming?

Yield farming adalah peluang investasi penghasil pendapatan yang populer di dunia kripto. Istilah ini merujuk pada proses mengunci token kripto di liquidity pool atau protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk mendapatkan imbalan berkala, yang biasanya berupa kripto utilitas milik platform tersebut.

Itulah sebabnya sebagian orang menyebutnya DeFi yield farming untuk menegaskan bahwa hasilnya hanya bisa diperoleh di ruang DeFi. Ada berbagai metode yield farming kripto. Yang paling populer adalah investor menyetorkan aset mereka ke protokol peminjaman atau pool perdagangan untuk menyediakan likuiditas. 

Misalnya, kamu dapat bergabung dengan bursa terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap, PancakeSwap, atau SushiSwap dan menyediakan likuiditas menggunakan asetmu. Artinya, kamu secara langsung mendukung kelancaran arus aset atau transaksi antara pembeli dan penjual di platform tersebut.

Karena berkontribusi secara tidak langsung bagi platform, mereka mendapat imbalan dalam jumlah tertentu yang disebut annual percentage yield (APY). Imbal hasil ini bergantung pada jumlah investasi dan protokol likuiditas yang mereka pilih. Mari kita lihat strategi yield farming lainnya di bagian berikutnya. 

Strategi Yield Farming Populer 

Selain menyediakan likuiditas di protokol DeFi, metode yield farming kripto populer lainnya di kalangan investor tercantum di bawah ini. 

Peminjaman DeFi 

Beberapa protokol DeFi mendukung kegiatan pinjam-meminjam seperti di keuangan tradisional. Namun, alih-alih meminjam uang, mereka menukar aset digital. Aset yang dipinjamkan kepada peminjam disediakan oleh pemberi pinjaman, yang mengunci asetnya di platform ini khusus untuk keperluan pinjaman kripto. 

Contoh yang umum adalah mengunci kepemilikan kripto kamu di protokol peminjaman seperti Compound atau Aave agar orang lain dapat meminjamnya untuk trading dan keperluan lain. Ketika para peminjam ini melunasi pinjaman mereka, dana kripto kamu kembali berikut bunganya. 

Salah satu keunggulan peminjaman adalah stabilitas relatif yang ditawarkannya. Alih-alih trading aktif melawan kekuatan pasar, kamu bisa memperoleh imbal hasil yang stabil hanya dengan membuat uangmu bekerja. 

Staking Kripto

Model yield farming umum lainnya adalah staking kripto. Bisa dibilang ini bentuk farming imbal hasil kripto yang paling populer di kalangan investor. Caranya adalah mengunci asetmu di sebuah protokol untuk mendukung operasional dan keamanannya. Salah satu alasan investor menyukai staking adalah karena tidak terbatas pada protokol DeFi saja. 

Blockchain proof-of-stake (PoS) seperti Ethereum, Solana, dan Polkadot memungkinkan investor mengunci token milik jaringan mereka seperti ETH, SOL, dan DOT di dalam jaringan untuk mendukung validasi transaksi. Dalam kasus lain, kamu juga bisa melakukan staking aset di protokol DeFi dan memperoleh penghasilan pasif dari investasimu.

Namun, dalam beberapa kasus, imbalan staking dibayarkan menggunakan token utilitas platform tempat kamu berinvestasi, bukan kripto yang kamu stake. Selain itu, besarnya imbalan staking yang kamu peroleh ditentukan oleh jumlah investasimu. 

Agregasi Imbal Hasil 

Berikutnya adalah agregasi imbal hasil, yaitu sistem yield farming yang lebih otomatis. Sementara peminjaman DeFi dan staking sebagian besar dimulai secara manual oleh investor, agregasi imbal hasil diotomatiskan agar dana kamu diinvestasikan ke jalur paling menguntungkan di pasar DeFi. 

Artinya, kamu bisa memercayakan prosesnya pada sistem dan terhindar dari kerepotan maupun kesalahan manual. Misalnya, jika kamu menyetor dana kripto ke platform seperti Yearn Finance, kamu memberi sistem wewenang untuk menggunakan danamu dengan cara terbaik dan menghasilkan keuntungan untukmu. 

Farming Dua Aset

Seperti namanya, dual-asset farming berarti mengunci dua token berbeda ke dalam sebuah protokol untuk memperoleh imbal hasil dari kedua aset sekaligus. Imbalannya dibayarkan dari biaya transaksi para pengguna protokol, tetapi dalam beberapa kasus, platform likuiditas menyisihkan sejumlah token untuk memberi imbalan kepada investor. 

Misalnya, kamu bisa mengunci pasangan ETH/USDT di liquidity pool dengan harapan memperoleh imbalan lebih tinggi daripada mengunci satu aset. Dengan begitu, eksposur risikomu tinggi, begitu pula potensi imbal hasilnya. Namun, jika tiba-tiba terjadi selisih harga antara kedua token, kamu akan mengalami impermanent loss. 

Manfaat Yield Farming 

Berikut beberapa keuntungan berinvestasi di yield farming:

Menghasilkan Penghasilan Pasif

Inti paling nyata dari yield farming adalah menghasilkan pendapatan. Kamu bisa memperoleh keuntungan stabil tanpa banyak usaha. Yang perlu kamu lakukan hanyalah mengunci tokenmu selama jangka waktu tertentu. 

Menikmati Imbal Hasil Tinggi 

Margin keuntungan dari yield farming biasanya lebih tinggi daripada yang kamu temukan di dunia keuangan konvensional. Misalnya, kamu akan menemukan protokol dengan APY hingga 140%. 

Diversifikasi

Yield farming menjadi cara yang layak untuk menyebar modalmu ke berbagai investasi. Kamu bisa berinvestasi di berbagai protokol untuk menyeimbangkan risiko dan imbalan. 

Risiko DeFi Yield Farming

Impermanent Loss 

Kerugian jenis ini terjadi ketika harga token yang kamu kunci berubah setelah kamu menyediakan likuiditas atau memberikan pinjaman. Demi mencapai keseimbangan, protokol dapat menjual sebagian aset secara otomatis, yang bisa berujung pada kerugian bagimu. 

Volatilitas

Fluktuasi harga dapat memengaruhi nilai koinmu beserta keuntungan terkaitnya. Misalnya, jika kamu mengunci koinmu selama enam bulan lalu harganya turun drastis, kamu kehilangan keuntungan yang sudah terkumpul atau yang berpotensi kamu dapatkan. 

Perlukah Kamu Mempertimbangkan Yield Farming? 

Yield farming bisa menguntungkan bagi investor dan menjadi cara mudah untuk memperoleh penghasilan pasif dari kripto. Namun, risiko paling menonjol adalah kehilangan dana akibat volatilitas harga dan impermanent loss. Dengan kata lain, sebaiknya kamu hanya berinvestasi di yield farming jika selera risikomu sepadan dengan berbagai kemungkinan yang ada. 

Wujudkan Protokol DeFi Farming Kamu Bersama Zypto

Apakah kamu ingin membangun protokol DeFi untuk yield farming dan kemungkinan lainnya? Manfaatkan layanan pengembangan kustom Zypto untuk membangun lebih cepat dan lebih hemat. Dengan tim developer Web3 ahli, kamu tidak perlu merekrut tim internal untuk memulai proyekmu. Kunjungi situs web Zypto untuk memulai.