Apa Itu DeFi Lending? Panduan untuk Pemula tentang Pinjaman Kripto Terdesentralisasi

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah menciptakan cabang unik dari mata uang kripto dan blockchain, teknologi tempat orang dapat mengakses layanan keuangan seperti di dunia konvensional. Saat ini, investor bahkan dapat mengakses layanan pinjaman kripto seperti memberi dan meminjam.

Pinjaman DeFi memungkinkan investor yang membutuhkan kripto tambahan untuk trading atau investasi mengaksesnya sementara dari protokol pinjaman DeFi dan membayarnya kembali beserta bunga. Artikel ini akan membahas pinjaman DeFi dan cara kerjanya secara rinci. Yuk, kita mulai. 

Apa Itu Pinjaman DeFi?

Pinjam-meminjam merupakan bagian penting dalam kehidupan finansial kita. Baik dilakukan langsung maupun tidak, kita semua meminjamkan dan meminjam uang dari orang lain dengan satu atau lain cara. Hal yang sama berlaku di dunia mata uang kripto, tempat orang dapat meminjamkan aset kripto mereka kepada peminjam yang membutuhkan dana tambahan untuk trading atau investasi. 

Seperti di dunia nyata, para peminjam kripto ini bersedia membayar kembali pinjaman mereka beserta bunga, yang menjadi sumber tambahan penghasilan bagi pemberi pinjaman. 

Namun, perbedaan utama antara kedua dunia ini adalah bahwa pinjam-meminjam di dunia kripto tidak dikendalikan oleh bank atau sistem terpusat lainnya. Semuanya terjadi melalui platform pinjaman DeFi, yang terdesentralisasi. 

Bagaimana cara kerja pinjaman DeFi?

Dengan meningkatnya minat pada pinjaman DeFi, tidak mengherankan bahwa lebih dari $20 miliar saat ini terkunci di protokol DeFi seperti Compound, Aave, UniSwap, dan MakerDAO. Tapi bagaimana cara kerja pinjaman semacam ini?

Seperti yang sudah dijelaskan, pinjaman DeFi bersifat terdesentralisasi. Alih-alih bank dan lembaga keuangan lain yang mengendalikan apa yang terjadi, semuanya terjadi di pool pinjaman DeFi. Ini adalah sistem layanan keuangan yang transparan, tanpa izin, dan open-source yang dibangun di atas blockchain. 

Dalam sistem ini, pemberi pinjaman mengunci token mereka untuk diberikan kepada peminjam selama periode tertentu. Peminjam kemudian membayar kembali beserta bunga. Misalnya, jika kamu memiliki Solana (SOL) atau Ethereum (ETH) berlebih, kamu dapat mengirimkannya ke platform pinjaman DeFi untuk memperoleh pendapatan pasif alih-alih membiarkannya di dompet kripto kamu.

Namun, proses pinjam-meminjam disusun dalam format peer-to-peer (P2P), sehingga pemberi pinjaman bertindak seperti bank yang menyalurkan pinjaman kepada peminjam. Individu dapat dengan mudah meminjamkan aset mereka kepada orang lain secara langsung di dalam pool pinjaman DeFi untuk memastikan distribusi yang cepat.

Distribusinya dikendalikan oleh smart contract, yang mengotomatiskan seluruh proses dan menghilangkan perantara serta pemeriksaan keuangan ketat seperti skor kredit dan informasi latar belakang lain yang diperlukan di dunia keuangan konvensional.

Demikian pula, jaminan yang digunakan dalam pinjaman DeFi adalah mata uang kripto. Peminjam dapat menggunakan token lain dengan nilai lebih tinggi daripada token yang ingin mereka pinjam sebagai jaminan. Terkadang, nilainya bisa 1,5x atau 3x nilai pinjaman. 

Manfaat Pinjaman DeFi 

Kamu mungkin bertanya-tanya mengapa orang meminjam kripto yang nilainya lebih kecil daripada jaminan mereka. Mengapa mendapat dana lebih sedikit dengan uang lebih banyak? Mari kita lihat beberapa keuntungan pinjaman DeFi di bawah ini. 

Potensi Keuntungan

Beberapa investor meminjam kripto dengan harapan aset kripto mereka akan naik nilainya seiring waktu. Jadi, alih-alih membelanjakan koin yang mereka miliki saat ini, mereka menggunakannya sebagai jaminan untuk mendapatkan lebih banyak guna mendiversifikasi investasi mereka. 

Potensi kenaikan dari jaminan mereka dan pinjaman yang diinvestasikan akan cukup untuk melunasi pinjaman dan membantu mereka menghasilkan lebih banyak uang.

Trading dengan Leverage 

Selain itu, beberapa investor meminjam kripto untuk menggunakan dana tersebut sebagai leverage pada berbagai posisi trading di pasar keuangan tingkat lanjut. Misalnya, kamu dapat meminjam kripto untuk trading futures atau trading dengan leverage. 

Pinjaman Jangka Panjang

Manfaat lain pinjaman DeFi adalah tidak ada batas waktu untuk mengembalikan dana yang dipinjam. Selama nilai jaminan kamu tetap lebih tinggi daripada jumlah yang dipinjam, pinjaman dapat terus berjalan selama mungkin. 

Risiko yang Terkait dengan Pinjaman DeFi 

Seperti jenis investasi lainnya, pinjaman DeFi tidak lepas dari risiko. Berikut beberapa jebakan yang perlu dipertimbangkan:

Likuidasi DeFi 

Idealnya, jaminan diperlukan untuk mengakses pinjaman DeFi, dan nilainya harus lebih besar daripada pinjaman yang diminta. Idenya adalah untuk melindungi dari volatilitas pasar yang mungkin terjadi, karena kelebihan jumlah tersebut dapat menutupi penurunan harga.

Namun, jika nilai jaminan turun di bawah jumlah yang telah ditentukan atau nilai awal pinjaman, smart contract secara otomatis melikuidasi jaminan tersebut. Ini disebut likuidasi DeFi. Artinya, nilai jaminan kamu berkurang, sehingga jumlah pinjaman kamu meningkat. Jadi, kamu mungkin perlu menyetor lebih banyak kripto untuk memenuhi nilai saat ini. 

Ketidakstabilan Jaringan

Blockchain dan platform DeFi terkadang menghadapi gangguan jaringan. Ketidakstabilan tak terduga ini dapat muncul dari peningkatan jaringan atau perubahan struktural lain yang dapat meningkatkan paparan risiko bagi investor. Terkadang, smart contract juga dapat mengalami gangguan. 

Pelanggaran Keamanan 

Pool atau protokol DeFi juga dapat mengalami peretasan keamanan atau bentuk serangan lain yang dapat menyebabkan hilangnya dana. Inilah mengapa penting untuk bergabung dengan platform DeFi yang tepercaya dan aman. 

Kesimpulan 

Sistem keuangan terdesentralisasi telah menciptakan cara efektif bagi investor untuk mengakses pinjaman kripto melalui pinjam-meminjam DeFi. Sistem ini memungkinkan akses ke pinjaman kripto instan tanpa pemeriksaan kredit. 

Namun, pinjaman DeFi memiliki risiko seperti likuidasi dan pelanggaran keamanan. Pastikan kamu melakukan riset dengan benar dan mendekati pinjaman DeFi dengan hati-hati. 

Bangun Protokol Pinjaman DeFi Kamu Bersama Zypto 

Jika kamu ingin membangun protokol pinjaman DeFi sendiri atau mengembangkan yang sudah ada, kamu dapat memanfaatkan layanan pengembangan Web3 kustom Zypto untuk mewujudkan proyek kamu. Kunjungi situs web Zypto untuk mempelajari lebih lanjut.