Kripto Yield Farming: što je to & kako funkcionira?

Kad ljudi čuju za ulaganje u kriptovalute, automatski pomisle na kupnju i prodaju Bitcoina i drugih digitalnih sredstava. Ipak, kao i u tradicionalnim financijama, postoji mnogo načina za ulaganje u kriptovalute osim aktivnog trgovanja. Jedna od uobičajenih opcija je yield farming.

Ovaj investicijski model ljudima omogućuje zaradu pasivnog prihoda od kriptovaluta zaključavanjem sredstava u poolove likvidnosti radi kamata. Ovaj članak detaljno objašnjava kripto yield farming kako bi investitorima pomogao razumjeti kako funkcionira, uključujući njegove prednosti i rizike.

Što je yield farming?

Yield farming je popularna investicijska prilika za stvaranje prihoda u kripto svijetu. Odnosi se na proces zaključavanja kripto tokena u poolu likvidnosti ili protokolu decentraliziranih financija (DeFi) radi povremenih nagrada, koje su obično utility kriptovalute te platforme.

Zato ga neki nazivaju DeFi yield farmingom, kako bi naglasili činjenicu da je dostupan isključivo u DeFi prostoru. Postoje razne kripto metode yield farminga. Najpopularnija uključuje ulagače koji polažu svoju imovinu u protokol za posudbu ili trgovački pool radi pružanja likvidnosti. 

Na primjer, možeš se pridružiti decentraliziranim burzama (DEX-ovima) poput Uniswapa, PancakeSwapa ili SushiSwapa i pružiti im likvidnost koristeći svoju imovinu. To znači da izravno podupireš neometan protok imovine, odnosno transakcija, između kupaca i prodavatelja na platformi.

Zbog svog neizravnog doprinosa platformi, nagrađuju se određenim iznosom nazvanim godišnji postotak prinosa (APY). Ti prinosi ovise o iznosu njihova ulaganja i protokolu likvidnosti koji odaberu. Pogledajmo ostale strategije yield farminga u sljedećem odjeljku. 

Popularne strategije yield farminga 

Osim pružanja likvidnosti na DeFi protokolima, u nastavku su navedene i druge popularne kripto metode yield farminga među investitorima. 

DeFi Lending 

Neki DeFi protokoli podržavaju posudbu i pozajmljivanje slično kao u tradicionalnim financijama. Ipak, umjesto posudbe novca, razmjenjuje se digitalna imovina. Ipak, imovinu koja se posuđuje zajmoprimcima osiguravaju zajmodavci, koji zaključavaju svoju imovinu na tim platformama isključivo u svrhu kripto zajmova. 

Tipičan primjer je zaključavanje tvoje kripto imovine u protokolu za posudbu poput Compounda ili Aavea, kako bi je drugi mogli posuditi za trgovanje i druge svrhe. Kada ti ljudi otplate svoje zajmove, ti dobivaš svoja kripto sredstva natrag, uvećana za kamatu. 

Jedna od prednosti posudbe jest relativna stabilnost koju nudi. Umjesto aktivnog trgovanja protiv tržišnih sila, možeš zarađivati stabilne prinose jednostavno stavljajući svoj novac u pogon. 

Kripto staking

Još jedan uobičajen model yield farminga jest kripto staking. Ovo je vjerojatno najpopularniji oblik zarađivanja kripto prinosa među investitorima. Uključuje zaključavanje tvoje imovine u protokolu radi podrške njegovom radu i sigurnosti. Jedan od razloga zašto investitori vole staking jest taj što nije ograničen isključivo na DeFi protokole. 

Proof-of-stake (PoS) blockchainovi poput Ethereuma, Solane i Polkadota investitorima omogućuju da zaključaju svoje pripadajuće tokene poput ETH-a, SOL-a i DOT-a unutar svojih mreža kako bi podržali validaciju transakcija. U drugim slučajevima svoju imovinu možeš staviti u staking putem DeFi protokola i tako također zaraditi pasivni prihod od svog ulaganja.

Ipak, u nekim se slučajevima nagrade za staking isplaćuju u utility tokenu platforme u koju ulažeš, a ne u kriptovaluti koju si stavio u staking. Uz to, visina nagrade za staking ovisi o iznosu tvog ulaganja. 

Yield Aggregation 

Sljedeći je yield aggregation, automatiziraniji sustav yield farminga. Dok DeFi posudbu i staking investitor obično pokreće ručno, yield aggregation je automatiziran kako bi osigurao da su tvoja sredstva uložena u najprofitabilnije kanale na DeFi tržištu. 

To znači da se možeš osloniti na sustav da automatizira proces i spriječi stres ili ručne pogreške. Na primjer, ako uložiš kripto sredstva na platforme poput Yearn Financea, sustavu daješ ovlast da tvoja sredstva koristi na najbolji mogući način i ostvari profit za tebe. 

Farming s dvostrukom imovinom

Kao što ime sugerira, farming s dvostrukom imovinom uključuje zaključavanje dvaju različitih tokena u protokolu kako bi se istovremeno zaradio prinos od obje vrste imovine. Nagrade se isplaćuju putem transakcijskih naknada korisnika protokola, no u nekim slučajevima platforma za likvidnost izdvaja određene tokene kako bi nagradila investitore. 

Na primjer, možeš zaključati par ETH/USDT u poolu likvidnosti u nadi da ćeš ostvariti veće nagrade nego zaključavanjem samo jedne vrste imovine. Kao takva, tvoja izloženost riziku je visoka, a jednako tako i potencijalni prinos. No ako dođe do naglog raskoraka u cijeni između oba tokena, doživjet ćeš privremeni gubitak (impermanent loss). 

Prednosti yield farminga 

Evo nekih prednosti ulaganja u yield farming:

Stvaranje pasivnog prihoda

Najočitija svrha yield farminga jest stvaranje prihoda. Omogućuje ti zaradu stabilnih dobitaka bez previše truda. Sve što trebaš učiniti jest zaključati svoje tokene na određeno razdoblje. 

Visoki prinosi 

Profitna marža od yield farminga obično je veća od one koju ćeš pronaći u konvencionalnom financijskom svijetu. Na primjer, možeš naići na protokole s APY-jem i do 140%. 

Diversification

Yield farming stvara dobar način raspodjele tvog kapitala na više ulaganja. Možeš ulagati u različite protokole kako bi uravnotežio rizik i prinos. 

Rizici DeFi yield farminga

Impermanent Loss 

Ova vrsta gubitka nastaje kada se cijena tvog zaključanog tokena promijeni nakon pružanja likvidnosti ili odobravanja zajmova. U nastojanju da pronađe ravnotežu, protokol može automatski rasprodati dio imovine, što za tebe može rezultirati gubitkom. 

Volatility

Oscilacije cijena mogu utjecati na vrijednost tvog novčića i pripadajuću zaradu. Na primjer, ako zaključaš svoj novčić na šest mjeseci, a njegova cijena značajno padne, gubiš akumuliranu ili potencijalnu zaradu. 

Trebaš li razmotriti yield farming? 

Yield farming može biti isplativ za investitore i stvara jednostavan način zarade pasivnog prihoda od kriptovaluta. Ipak, najizraženiji rizik jest gubitak sredstava zbog volatilnosti cijena i privremenog gubitka. Drugim riječima, u yield farming trebao bi ulagati samo ako imaš sklonost riziku koja odgovara raznim mogućim ishodima. 

Oživi svoj DeFi farming protokol uz Zypto

Želiš izgraditi DeFi protokol za yield farming i druge mogućnosti? Iskoristi Zyptovu uslugu razvoja po mjeri kako bi gradio brže i jeftinije. Uz tim stručnih Web3 programera ne moraš zapošljavati interni tim kako bi pokrenuo svoj projekt. Posjeti Zypto internetsku stranicu da započneš.