Krypto yield farming: mitä se on ja miten se toimii?

Kun ihmiset kuulevat kryptovaluuttasijoittamisesta, he ajattelevat automaattisesti Bitcoinin ja muiden digitaalisten varojen ostamista ja myymistä. Kuitenkin, kuten perinteisessä rahoituksessa, ihmisillä on monia tapoja sijoittaa kryptovaluuttoihin aktiivisen kaupankäynnin lisäksi. Yksi yleinen vaihtoehto on yield farming.

Tämä sijoitusmalli mahdollistaa passiivisen tulon ansaitsemisen kryptovaluutoista lukitsemalla ne likviditeettipooleihin korkoa vastaan. Tämä artikkeli selittää kryptojen yield farmingin yksityiskohtaisesti auttaakseen sijoittajia ymmärtämään, miten se toimii, mukaan lukien sen hyödyt ja riskit.

Mitä yield farming on?

Yield farming on suosittu tulonhankintasijoitusmahdollisuus kryptomaailmassa. Se tarkoittaa kryptovaluuttatokenien lukitsemista likviditeettipooliin tai hajautetun rahoituksen (DeFi) protokollaan säännöllisiä palkkioita vastaan, jotka ovat yleensä alustan omia käyttötarkoituksen kryptovaluuttoja.

Siksi joku kutsuu sitä DeFi-yield farmingiksi korostaakseen sitä, että sitä saa vain DeFi-tilassa. Yield farming -kryptomenetelmiä on useita. Suosituin niistä sisältää sijoittajien varojen tallettamisen lainausprotokollaan tai kauppapooliin likviditeetin tarjoamiseksi. 

Voit esimerkiksi liittyä hajautettuihin pörsseihin (DEX), kuten Uniswap, PancakeSwap tai SushiSwap, ja tarjota niille likviditeettiä varoillasi. Tämä tarkoittaa, että tuet suoraan varojen tai transaktioiden sujuvaa kulkua ostajien ja myyjien välillä alustalla.

Epäsuoran alustalle tekemänsä työn ansiosta he saavat palkkioksi tietyn määrän, jota kutsutaan vuotuiseksi tuottoprosentiksi (APY). Nämä tuotot riippuvat heidän sijoitussummastaan ja valitsemastaan likviditeettiprotokollasta. Katsotaanpa muita yield farming -strategioita seuraavassa osiossa. 

Suositut yield farming -strategiat 

Likviditeetin tarjoamisen lisäksi DeFi-protokollissa muita suosittuja kryptojen yield farming -menetelmiä sijoittajien keskuudessa on lueteltu alla. 

DeFi Lending 

Jotkin DeFi-protokollat tukevat lainaamista ja lainanantoa, kuten perinteisessä rahoituksessa. Rahan lainaamisen sijaan ne kuitenkin vaihtavat digitaalisia varoja. Lainanottajille lainatut varat asetetaan kuitenkin saataville lainanantajien toimesta, jotka lukitsevat varansa näille alustoille vain kryptolainatarkoituksiin. 

Tyypillinen esimerkki on kryptovarojesi lukitseminen lainausprotokollaan, kuten Compoundiin tai Aaveen, jotta ihmiset voivat lainata niitä kaupankäyntiin ja muihin tarkoituksiin. Kun nämä ihmiset maksavat lainansa takaisin, saat kryptovarasi takaisin korkoineen. 

Yksi lainanannon eduista on sen suhteellinen vakaus. Sen sijaan, että kävisit aktiivista kauppaa markkinavoimia vastaan, voit ansaita vakaita tuottoja yksinkertaisesti laittamalla rahasi töihin. 

Kryptostaking

Toinen yleinen yield farming -malli on kryptostaking. Tämä on kiistatta suosituin tapa viljellä kryptotuottoja sijoittajien keskuudessa. Siihen kuuluu varojesi lukitseminen protokollaan sen toiminnan ja turvallisuuden tukemiseksi. Yksi syy, miksi sijoittajat pitävät stakingista, on se, ettei se rajoitu vain DeFi-protokolliin. 

Proof-of-stake (PoS) -lohkoketjut, kuten Ethereum, Solana ja Polkadot, mahdollistavat sijoittajien lukita omat tokeninsa, kuten ETH, SOL ja DOT, verkkoihinsa tukeakseen transaktioiden validointia. Muissa tapauksissa voit stakea varojasi DeFi-protokolliin ja ansaita myös passiivista tuloa sijoituksestasi.

Joissakin tapauksissa staking-palkkiot maksetaan kuitenkin sen alustan omalla käyttötokenilla, johon sijoitat, ei sillä kryptovaluutalla, jonka stakesit. Lisäksi se, kuinka paljon staking-palkkiota saat, määräytyy sijoitussummasi mukaan. 

Yield Aggregation 

Seuraavaksi vuorossa on tuottojen yhdistäminen (yield aggregation), joka on automatisoidumpi yield farming -järjestelmä. Kun DeFi-lainaus ja -staking käynnistetään useimmiten manuaalisesti sijoittajan toimesta, tuottojen yhdistäminen on automatisoitu varmistamaan, että varasi sijoitetaan DeFi-markkinoiden tuottoisimpiin kanaviin. 

Tämä tarkoittaa, että voit luottaa järjestelmän automatisoivan prosessin ja estävän stressin tai manuaaliset virheet. Jos esimerkiksi talletat kryptovaroja alustoille, kuten Yearn Financeen, annat järjestelmälle vallan käyttää varojasi parhaalla mahdollisella tavalla ja tuottaa sinulle voittoa. 

Kaksoisomaisuuden viljely (dual asset farming)

Kuten nimikin kertoo, kaksoisomaisuuden viljelyyn kuuluu kahden eri tokenin lukitseminen protokollaan tuottojen ansaitsemiseksi molemmista varoista samanaikaisesti. Palkkiot maksetaan protokollan käyttäjien transaktiomaksuista, mutta joissakin tapauksissa likviditeettialusta varaa osan tokeneista sijoittajien palkitsemiseen. 

Voit esimerkiksi lukita ETH/USDT-parin likviditeettipooliin toiveena saada suurempia tuottoja kuin lukitsemalla vain yhden varan. Näin ollen riskialttiutesi on korkea, ja niin on myös potentiaalinen tuotto. Jos kuitenkin tokenien välille syntyy äkillinen hintaero, koet pysyvän tappion (impermanent loss). 

Yield farmingin edut 

Tässä muutamia yield farmingiin sijoittamisen etuja:

Ansaitse passiivista tuloa

Yield farmingin ilmeisin tarkoitus on tulonhankinta. Sen avulla voit ansaita vakaita tuottoja tekemättä juurikaan mitään. Sinun tarvitsee vain lukita tokenisi tietyksi ajaksi. 

Nauti korkeista tuotoista 

Yield farmingin tuottomarginaali on yleensä korkeampi kuin mitä perinteisessä rahoitusmaailmassa löytää. Löydät esimerkiksi protokollia, joiden APY on jopa 140 %. 

Diversification

Yield farming luo kelvollisen tavan hajauttaa pääomaasi useiden sijoitusten kesken. Voit sijoittaa eri protokolliin tasapainottaaksesi riskiä ja tuottoa. 

DeFi yield farmingin riskit

Impermanent Loss 

Tämäntyyppinen tappio tapahtuu, kun lukitun tokenisi hinnat muuttuvat likviditeetin tarjoamisen tai lainojen antamisen jälkeen. Tasapainon löytämiseksi protokolla saattaa automaattisesti myydä osan varoista, mikä voi aiheuttaa sinulle tappion. 

Volatility

Hintavaihtelut voivat vaikuttaa kolikkosi arvoon ja siihen liittyviin tuottoihin. Jos esimerkiksi lukitset kolikkosi kuudeksi kuukaudeksi ja sen hinta laskee merkittävästi, menetät kertyneen tai potentiaalisen voittosi. 

Pitäisikö sinun harkita yield farmingia? 

Yield farming voi olla palkitsevaa sijoittajille, ja se luo helpon tavan ansaita passiivista tuloa kryptosta. Merkittävin riski on kuitenkin varojen menetys hintojen volatiliteetin ja pysyvän tappion vuoksi. Toisin sanoen kannattaa sijoittaa yield farmingiin vain, jos riskinsietokykysi vastaa erilaisia mahdollisuuksia. 

Herätä DeFi-viljelyprotokollasi henkiin Zypton avulla

Haluatko rakentaa DeFi-protokollan yield farmingia ja muita mahdollisuuksia varten? Hyödynnä Zypton räätälöityä kehityspalvelua rakentaaksesi nopeammin ja edullisemmin. Web3-kehittäjien asiantuntijatiimin avulla sinun ei tarvitse palkata omaa henkilöstöä saadaksesi projektisi käyntiin. Käy Zypton verkkosivuilla aloittaaksesi.