Sel nädalal krüptos, Ethereum jõuab uue tipuni, kui analüüsime krüptot 2025. aastal

2024. aasta viimasel nädalal analüüsisime, kuidas 2025. aasta Solana ja TRON-i jaoks välja võiks näha. Ethereumi stablecoinid jõudsid uue tipuni, Dogecoini vaalad ostsid 90 miljonit DOGE tokenit ja FTX kinnitas klientide vahendite tagasimaksmise kuupäeva.

Alustame.

Ethereumi stablecoinide turukapitalisatsioon jõudis uue tipuni 

Krüpto on heas seisus, kuna ülemaailmne stablecoinide turukapitalisatsioon on jõudnud uue kõigi aegade tipuni (ATH). Ethereum on nautinud nimetatud kasvust lõviosa, seega jõudis ka võrgu stablecoin uue ATH-ni.

Stablecoinide kogu turukapitalisatsioon jõudis 205,79 miljardi dollarini, millest Ethereumi osa oli 117,39 miljardit dollarit. See moodustas 54,32% stablecoinide väärtuse kogu turukapitalisatsioonist.

Ethereumi stablecoinide turukapitalisatsioon on saavutanud uue ATH-i tänu märkimisväärsetele sissevooludele viimase kahe kuu jooksul. Kuigi see tulemus on aidanud suurendada selle stablecoinide domineerimist, rõhutab see ka selle paranenud likviidsust. Tavaliselt peaks see tähendama paranenud investorimeeleolu ja võrgu kasvu.

Siiski ei ole Ethereumi lukustatud koguväärtus (TVL) vajalikult paranenud.

Kas Ethereum suudab oma kasvu säilitada?

Kuigi Ethereumi stablecoinide turukapitalisatsioon on soodne, on selle TVL vähenenud. See on peamiselt tingitud Etheri (ETH) hinna ebastabiilsusest. Siiski võis hiljutine IRS-i uuendus seda trendi halvendada.

USA maksuameti IRS-i sõnul sõltub stakingu preemiate maks realiseerimata kasumitest. Võimalik mõju on see, et see võib investoreid heidutada oma krüptovaluutasid stakingusse panemast. Kahtlemata võib see käivitada TVL-i väljavoolu.

IRS-i seisukoha vaidlustamiseks on juba esitatud hagi. TVL-i väljavoolu väljavaated ei olnud ainus mure, mis nendest regulatiivsetest takistustest tekkis. Viimase 24 tunni jooksul on USDT-ga seotud FUD kasvanud hirmude tõttu, et USDT võidakse Ühendkuningriigis vastavuse puudumise tõttu noteerimisest eemaldada.

See areng võib käivitada tohutu USDT väljavoolu, peamiselt tänu sellele, et Ühendkuningriik on üks suurimaid globaalseid turge. Samal ajal on USDT Ethereumi võrgus domineerivaim stablecoin 64,3%-ga.

USDT noteerimise lõpetamine Euroopa börsidel võib Ethereumi stablecoinide kasvu tohutult mõjutada. Siiski jääb võimalik mõju ETH-le teadmata, tõenäoliselt seetõttu, et stablecoinide väljavool vähendab orgaanilist tegevust ja stablecoinide hoidjad võivad ETH-d potentsiaalselt turvavõrguna kasutada.

Praegused stablecoinide mured Ühendkuningriigis on tõenäoliselt vaid lühiajalised vastutuuled. Regulatiivne selgus peaks asju parandama ja valmistama turu ette pikaajaliseks taastumiseks.

4 põhjust, miks Ethereumil on olnud raske

Ethereumil on viimase kahe nädala jooksul olnud raske tõusutrendi säilitada. Selle aja jooksul on ETH kaubelnud konsolideerumisvahemikus 3300 ja 3500 dollari vahel.

See on jätnud olulised sidusrühmad mõtlema, mis võiks ETH-d taastumise poole suunata. Analüütik Burak Kesmeci toob selles analüüsis välja neli olulist futuuriturgude näitajat ja nende tagajärjed Ethereumi trajektoorile.

Need näitajad hõlmavad rahastamismäära, Takeri ostu-müügi suhet, avatud huvi ja likvideerimist. 

1. Avaldamise ajal oli Ethereumi rahastamismäär 0,01, mis viitas sellele, et turg oli terve, kus pikad positsioonid suutsid ETH spotturgu toetada.
2. Ethereumi Takeri ostu-müügi suhe oli 0,57, mis viitab sellele, et ostumeeleolu domineeris tuletisinstrumentide turgu. Tavaliselt, kui ostjad on aktiivsed, tekitab see suuremat ostusurvet, mis on nõudluse kaudu kõrgemate hindade jaoks ülioluline.
3. Ethereumi avatud huvi on 24 tunni jooksul kasvanud 3,18%, mis viitab tuletisinstrumentide kerge kuumenemisele, kuigi lühiajaliselt.
4. Ethereumi likvideerimine näitas, et paljusid lühikesi positsioone likvideeriti aktiivselt, kokku 6 miljonit dollarit eelmisest päevast avaldamise ajani. See vähendab müügisurvet tuletisinstrumentide turgudel, tühistades seega kasvava avatud huvi mõju.

Selleks on müügisurve ETH futuuriturgudel vähenenud. Kuigi avatud huvi võib näidata, et turg kuumeneb, on pullid sisenenud ja näivad hoogu juurde andvat.

Milline on Solana väljavaade 2025. aastal?

Aastatel 2023–2024 tuli Solana (SOL) stiilselt tagasi, tõustes 8 dollarilt 264 dollari tipuni. Siiski on analüütikutel altcoini kohta 2025. aastaks ambivalentne prognoos.

Solana-põhise arendusplatvormi Helius Mert Mumtaz arvab, et uus valideerija klient Firedancer ja ETF-i kinnitamine võivad olla olulised katalüsaatorid. Parimate tingimuste korral suudab Firedanceri klient töödelda 1 miljon tehingut sekundis (tps).

Samuti suurendab see võrgu töökindlust, kuna on veel üks valideerija klient juhuks, kui ühega probleeme tekib. Alates 25. detsembrist on turg muutunud SOL-i ETF-i kinnitamise suhtes 2025. aastaks tõusumeelseks, mida näitab Polymarketi koefitsientide tõus 58%-lt 71%-le.

Sellegipoolest võivad ETF-i väljavaade ja Firedancer SOL-i väärtust suurendada. Siiski tuleks arvestada ka üle 2 miljardi dollari suuruse tokenite avamisega 2025. aasta märtsis.

2 miljardi dollari suurune SOL-i avamine 

Solana ahela ühe peamise toetajana oli FTX-i pankrot üks peamisi põhjuseid, miks SOL langes 8 dollarile. Galaxy Digital ja teised investorid soetasid seejärel kokkuvarisenud FTX-i pankrotivara SOL-i valdused allahindlusega.

Ülaltoodud andmed näitasid, et 2025. aastal avatakse 11,2 miljonit SOL tokenit väärtusega üle 2 miljardi dollari. See tegu võib tuua kaasa turumüügisurve. Lisaks jäi SOL detsembris ETH-st maha, mis on trend, mis mõne analüütiku arvates võiks jätkuda 2025. aasta esimesse kvartalisse. 

Üks analüütik märkis, et ETH võiks pakkuda paremaid kasumeid kui SOL, mainides nõrgenevat SOL/ETH suhet, mis järgib SOL-i suhtelist hinnatulemust ETH suhtes. 

Ta ütles:

„Solana on suurepärane, seda ei saa eitada, kuid riski ja tulu suhe lihtsalt ei ole 2025. aastal võrreldes ETH-ga paigas.“

Sellegipoolest paistab SOL-i 2025. aasta väljavaade olevat teelahkmel, oluliste tõusumeelsete katalüsaatorite ja vastutuultega.

Samal ajal on Solana ökosüsteemis ka mõningaid teisi positiivseid uuendusi.

Solana juhib nädalast stablecoinide kasvu

Solana oli viimasel nädalal stablecoinide (enamasti USDT ja USDC) kasvu poolest kõrgeim plokiahel. Võrk lisas 2024. aasta viimasel nädalal peaaegu 424,87 miljonit dollarit, mis tegi sellest parima kasvaja.

See hiljutine verstapost rõhutas Solana erakordset kasvu 2024. aastal. Selle stablecoinide turukapitalisatsioon oli aasta alguses 1,83 miljardit dollarit. Aasta lõpuks oli see kasvanud üle 5 miljardi, mis on selle kõrgeim tase 2024. aastal.

Lisaks oli Solana 2024. aastal kasutajate kasvu, tehingute ja stablecoinide arvu poolest üks parimaid plokiahelaid. Need tegurid on olnud likviidsuse suurendamiseks olulised, kuna nõudlus kasvab.

See areng toimub ülemaailmse stablecoinide turukapitalisatsiooni hiljutise kasvu taustal, mis on esimest korda üle 200 miljoni dollari. Solana tulemus oli kooskõlas selle TVL-iga (lukustatud koguväärtus), mis viitab suuremale likviidsusele ja juurdepääsetavusele Web3 ruumis.

See võib viidata sellele, et Solanal on põhjust 2025. aastasse optimistlikult vaadata, peamiselt kuna aasta lõpus on see nautinud suuremat likviidsust ja positiivset investorimeeleolu.

TRON-i hinnaväljavaade 2025. aastaks

2024. aastal kasvas TRON eksponentsiaalselt, kuna võrgu aktiivsed aadressid kasvasid 64%. Samuti tõusis selle token TRX 328,75%, madalaimalt 0,105 dollarilt kõigi aegade tipuni (ATH) 0,450 dollarit.

Nagu selle aadresside kasv, on TRON nautinud ka õitsvat DeFi ja NFT ökosüsteemi. TRON-i skaleeritavus ja tõhusus on suurendanud selle populaarsust ja kasutuselevõttu DApp-ide seas.

Järelikult eristavad need tegurid TRON-i plokiahela ökosüsteemis suure konkurendina. See annab huvirühmadele, investoritele ja võrgu kasutajatele tulevikus head märku.

Kas TRX-ile on mõju?

Tavaliselt mõjutab võrgu kasutuselevõtu püsiv kasv tokeni hinda positiivselt. Seda trendi on nähtud kogu aasta jooksul, kuna hind on tavaliselt võrgu kasvu peegeldanud.

Siiski on TRX lühiajaliselt vaeva näinud sammu pidamisega. Alates novembri tõusust, mida vedasid USA presidendivalimised, pole TRX suutnud graafikutel kõrgemaid vastupanutasemeid tagasi võita. Ootuspäraselt on karumeelsus püsinud, kuna investorid muutusid veniva konsolideerumise suhtes kannatamatuks. 

TRON-i kaalutud meeleolu püsis eelmisel nädalal negatiivne. Santimenti andmetel on investorite meeleolu püsinud negatiivne alates detsembri algusest, mil altcoin hakkas langema ja konsolideerus hiljem.

Lisaks on TRX netovood muutunud nädalagraafikutel positiivseks kahel järjestikusel perioodil, mis on märk suurenenud börsisissevoolust. Tavaliselt, kui sissevool ületab väljavoolu, viitab see sellele, et altcoin seisab silmitsi suurenenud müügisurvega.

Lisaks tundus see karumeelsus lühiajaliselt veelgi tugevam. Enamik kauplejaid on pikkade/lühikeste positsioonide suhte kohaselt võtnud lühikesi positsioone. Ja kuna lühikesed positsioonid turgu domineerivad, viitas see sellele, et enamik investoreid ootab hinna langust.

Siiski on TRX-il olnud raske lühiajaliselt rohkem kasvada. 2025. aastal taastumiseks peab altcoin murdma konsolideerumisvahemikust välja ja võitma tagasi 0,3 dollarit. Siiski, kui turukarud turgu hoiavad, on TRX-il oht langeda alla 0,2 dollari.

Üldiselt on 2024. aasta olnud TRON-i ökosüsteemile tähelepanuväärne aasta. Hinnad on tõusnud ja nii on teinud ka aktiivsed aadressid. 2025. aasta eel on TRON-i kogukonna sidusrühmadel, investoritel ja osalejatel suured lootused.

FTX kinnitab jaanuari tagasimaksekuupäeva

2022. aastal pankrotti läinud krüptobörs FTX on kinnitanud, et alustab klientide vahendite tagasimaksmist 3. jaanuaril. Kaasbörsid Bitgo ja Kraken aitavad samuti väljamakstud vahenditega.

Konteksti andmiseks: pankrotimenetlus algas 2022. aastal, kui FTX-i likviidsuskriis paljastas asutaja Sam Bankman-Friedi (SBF) ja peamiste juhtide rahalise väärkäitumise. SBF mõisteti 25 aastaks süüdi, samas kui teised ametnikud said prokuratuuriga koostöö eest kergemad karistused.

Hüvitamine võiks olla lõpule viidud 60 päevaga või vähem ja enamik võiks olla valmis 2025. aasta esimeseks kvartaliks. Väidetavalt on välja makstud umbes 16 miljardit dollarit. Siiski katab selle ümberkorraldamiskava kohaselt tagasimakse esimene etapp „mugavusklassi“ neile, kelle nõuded on 50 tuhat dollarit või vähem.

Osa FTX-i avaldusest märkis:

„Esialgne väljamakse on piiratud kava mugavusklassidega. Teiste nõuete klasside eraldi registri- ja maksekuupäevad teatatakse omal ajal.“

Mis on järgmine samm?

Pärast FTX-i teadaannet andsid mõned sidusrühmad oma arvamusi.

FTX Debtorsi tegevjuht John Ray III märkis, et nende jaanuari ajakava näitas, kui edukad olid nende tagasinõudmispingutused. Ta ütles:

„Oleme heas positsioonis alustama tagasinõudmiste jaotamist kõigile klientidele ja võlausaldajatele. Julgustame kliente lõpetama vajalikud sammud, et hakata väljamakseid õigeaegselt saama.“

Hüvitisele õigustatud isikud peavad esitama maksuvormid ja lõpetama volituste kontrollimise. Seejärel võetakse kasutajad arveldamiseks kasutusele BitGo või Krakeni kaudu USD või stablecoinide abil.

Moonrock Capitali Simon Dedic soovitas, et kapital suunataks turgudele.

„Mis te arvate, mis juhtub altcoinidega, kui hulk riskihimulisi kauplejaid saab tõusuturu keskel äkki miljardeid dollareid?“

Natiivne token FTT tõusis pühapäeval 10% pärast suurenenud turuhuvi enne tagasimakseid. Kirjutamise ajaks oli altcoin siiski osa nädalavahetuse kasumitest tagasi andnud.

Dogecoini vaalad omandavad üle 90 miljoni DOGE

Dogecoini vaalad on viimase 48 tunni jooksul ostnud üle 90 miljoni DOGE. See areng on köitnud paljude tähelepanu krüptoökosüsteemis ja on tõend investorite usaldusest suure hinnamurre taustal.

Avaldamise ajal kaubeldi DOGE-ga 0,3155 dollari juures pärast minimaalset 0,19% langust viimase 24 tunni jooksul. Siiski jääb põhiküsimuseks, kas see momentum võib viia järgmise tõusufaasini või edasise konsolideerumiseni.

Kuidas DOGE-l läheb?

Dogecoini aadresside statistika näitas paljutõotavat trendi võrgutegevuses. Eelmisel nädalal on uute aadresside arv kasvanud 102,4%, aktiivsed aadressid aga 111,32%.

Need viitavad kasutajate kaasatuse ja hinnakasvu tõusule. Lisaks on nullsaldoga aadresse kasvanud 155,44%, mis tähistab uute osaliste sissevoolu, kes ökosüsteemi testivad.

Isegi laieneva vaalahuvi korral vähenes Dogecoini tehingute arv märkimisväärselt, avaldamise ajal registreeriti vaid 7843 tehingut. See langus rõhutas vaoshoitud ahelasisest tegevust, mis võib olla vastutuul tõusumomentumile.

Sellegipoolest on sellised vaiksed ajaperioodid tavaliselt eelnenud järskudele hinnaliikumistele, mis muudab selle jälgimist väärt.

Likvideerimisnäitajad näitasid nüansirikast vaadet: likvideeriti 257 420 dollarit lühikesi positsioone, võrreldes 133 630 dollariga pikkades. 

See ebavõrdsus viitas sellele, et lühikese positsiooni müüjad hakkasid kontrolli kaotama, sillutades tõenäoliselt teed tõusumeelsele pöördele. Siiski peab see nihe säilitama ostuhuvi, et narratiivi täielikult muuta. 

Üldiselt viitavad Dogecoini vaalade kogumine ja kasvav aadresside tegevus selle läbimurde potentsiaalile. Siiski jääb praegune turg ebakindlaks, madala tehingute arvu ja segatud tehniliste signaalidega. 

Lõppmärkus

Solana ja TRON-i jaoks pakub 2024. aasta lõpetamine mugavas positsioonis soodsat stardiplatvormi järgmise aasta saavutusteks. Ethereum lõpetab aasta domineeriva stablecoinide turukapitalisatsiooni tulemusega, mis viitab optimistlikule investorimeeleolule ja võrgu kasvule.

Kaks aastat pärast vastuolulist pankrotti, mille põhjustas tippjuhtide rahaline valitsemisviga, on FTX kinnitanud plaani alustada klientide vahendite tagasimaksmist. See võib kaugele aidata börsi mainet taastada.

Lõpuks on Dogecoini vaalad omandanud massiivse 90 miljonit DOGE, tugevdades investorite usaldust märkimisväärse hinnamurre taustal.

Siiski jääb ebaselgeks, kas see momentum võib viia järgmise tõusufaasini või edasise konsolideerumiseni.