Mis on DeFi laenamine? Algajate juhend detsentraliseeritud krüptolaenudele

Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) turg on loonud krüptorahade ja plokiahela tehnoloogia unikaalse haru, kus inimesed saavad kasutada finantsteenuseid samamoodi nagu tavapärases maailmas. Tänapäeval saavad investorid ligipääsu isegi krüpto laenuteenustele, näiteks laenamisele ja laenu võtmisele.

DeFi laenamine võimaldab investoritel, kes vajavad kauplemiseks või investeerimiseks lisakrüptot, saada seda ajutiselt DeFi laenuprotokollidest ja maksta see tagasi koos intressiga. See artikkel käsitleb DeFi laenamist ja seda, kuidas see täpselt toimib. Alustame. 

What is DeFi Lending?

Laenamine ja laenu võtmine on oluline osa meie finantselust. Olgu see otsene või kaudne, me kõik laename raha ja võtame kellegi teise käest laenu ühel või teisel moel. Sama kehtib ka krüptoraha maailmas, kus inimesed saavad laenata oma krüptovara laenuvõtjatele, kes vajavad lisaraha kauplemiseks või investeerimiseks. 

Nagu tavapärases maailmas, on ka need krüptolaenu võtjad valmis oma laenu tagasi maksma koos intressiga, millest laenuandjad lisaraha teenivad. 

Peamine erinevus nende kahe maailma vahel on aga see, et krüptomaailmas ei kontrolli laenu võtmist ega andmist pangad ega muud tsentraliseeritud süsteemid. Kõik toimub detsentraliseeritud DeFi laenuplatvormide kaudu. 

Kuidas DeFi laenamine töötab?

DeFi laenamise vastu tuntud kasvava huvi tõttu on DeFi protokollidesse, nagu Compound, Aave, UniSwap ja MakerDAO, praegu lukustatud üle 20 miljardi dollari. Aga kuidas selline laenamine täpsemalt toimib?

Nagu juba mainitud, on DeFi laenamine detsentraliseeritud. Selle asemel, et pangad ja muud finantsasutused protsessi kontrolliksid, toimub kõik DeFi laenupuulides. Need on läbipaistvad, loavabad ja avatud lähtekoodiga finantsteenuste süsteemid, mis on üles ehitatud plokiahelale. 

Nendes süsteemides lukustavad laenuandjad oma tokenid, et neid teatud ajaks laenuvõtjatele anda. Laenuvõtjad maksavad seejärel laenu tagasi koos intressiga. Näiteks kui sul on üle jäänud Solanat (SOL) või Ethereumit (ETH), võid selle saata DeFi laenuplatvormile, et teenida passiivset tulu, selle asemel et hoida seda oma krüptorahakotis.

Laenu võtmise ja andmise protsess on siiski üles ehitatud võrdõigusliku (P2P) vormina, mis võimaldab laenuandjal tegutseda nagu pank, kes annab laenuvõtjatele laenu. Üksikisikud saavad oma vara hõlpsasti otse teistele laenata DeFi laenupuulide kaudu, tagades kiire jaotuse.

Jaotust kontrollivad nutilepingud, mis automatiseerivad kogu protsessi ning kõrvaldavad vahendajad ja ranged finantskontrollid, nagu krediidiskoorid ja muu taustainfo, mida tavapärases finantsmaailmas nõutakse.

Samamoodi on DeFi laenamisel tagatiseks krüptoraha. Laenuvõtjad saavad tagatisena kasutada teisi tokeneid, mille väärtus on suurem kui laenatava tokeni oma. Mõnikord võib see olla 1,5- või 3-kordne laenu väärtus. 

DeFi laenamise eelised 

Võid mõelda, miks inimesed võtavad krüptolaenu, mis on väiksem kui nende tagatis. Miks saada vähem raha rohkema raha eest? Alljärgnevalt mõned DeFi laenude eelised. 

Võimalik kasum

Mõned investorid võtavad krüptolaenu lootuses, et nende krüptovara väärtus aja jooksul kasvab. Seega kasutavad nad oma olemasolevat münti tagatisena, et saada rohkem raha investeeringute mitmekesistamiseks, selle asemel et seda kulutada. 

Tagatise ja investeeritud laenu potentsiaalne väärtuse kasv liidetakse kokku, et maksta laen tagasi ja teenida lisaraha.

Leveraged Trading 

Samuti võtavad mõned investorid krüptolaenu, et kasutada saadud vahendeid finantsvõimendusena erinevatel kauplemispositsioonidel keerukamatel finantsturgudel. Näiteks saad võtta krüptolaenu futuuride või finantsvõimendusega kauplemise jaoks. 

Pikaajalised laenud

Teine DeFi laenude eelis on see, et laenatud raha tagastamisele ei ole ajapiirangut. Niikaua kui sinu tagatise väärtus püsib laenatud summast kõrgemal, võib laen kesta nii kaua kui vaja. 

DeFi laenamisega seotud riskid 

Nagu iga teine investeering, ei ole ka DeFi laenamine riskivaba. Siin on mõned ohukohad, mida arvestada:

DeFi Liquidation 

Ideaalis on DeFi laenu saamiseks vaja tagatist, mille väärtus peaks olema suurem kui taotletava laenu summa. Mõte on kaitsta turu volatiilsuse eest, sest lisasumma katab võimalikud hinnalangused.

Kui tagatise väärtus langeb aga alla eelnevalt määratud summa või laenu esialgse väärtuse, likvideerib nutileping tagatise automaatselt. Seda nimetatakse DeFi likvideerimiseks. See tähendab lihtsalt, et sinu tagatise väärtus väheneb, mis suurendab su laenusummat. Seetõttu võib sul olla vaja lisada rohkem krüptot, et vastata praegusele väärtusele. 

Võrgu ebastabiilsus

Plokiahelad ja DeFi platvormid seisavad mõnikord silmitsi võrguhäiretega. Ootamatu ebastabiilsus võib tuleneda võrgu uuendustest või muudest struktuurimuutustest, mis võivad suurendada investorite riskitaset. Mõnikord võivad tõrkeid esineda ka nutilepingutes. 

Security Breaches 

DeFi puulid või protokollid võivad samuti kogeda turvalisusega seotud häkkimisi või muid ründeid, mis võivad põhjustada raha kaotust. Seetõttu on oluline liituda usaldusväärsete ja turvaliste DeFi platvormidega. 

Conclusion 

Detsentraliseeritud finantssüsteem on loonud investoritele tõhusa viisi krüptolaenudele ligipääsuks DeFi laenamise ja laenu võtmise kaudu. See süsteem võimaldab kohese ligipääsu krüptolaenudele ilma krediidikontrollita. 

Samas kaasnevad DeFi laenamisega riskid, nagu likvideerimine ja turvarikked. Uuri kindlasti põhjalikult ja suhtu DeFi laenamisse ettevaatlikult. 

Ehita oma DeFi laenuprotokoll koos Zyptoga 

Kui soovid ehitada oma DeFi laenuprotokolli või olemasolevat protokolli laiendada, saad kasutada Zypto kohandatud Web3 arendusteenuseid, et oma projekt ellu viia. Lisainfo saamiseks külasta Zypto veebilehte.