Cuando la gente oye hablar de invertir en criptomonedas, piensa automáticamente en comprar y vender Bitcoin y otros activos digitales. Sin embargo, como ocurre en las finanzas tradicionales, existen muchas formas de invertir en criptomonedas además del trading activo. Una de las opciones más habituales es el yield farming.
Este modelo de inversión permite generar ingresos pasivos con criptomonedas al bloquearlas en pools de liquidez a cambio de intereses. Este artículo explica en detalle qué es el yield farming cripto para ayudar a los inversores a entender cómo funciona, incluidos sus beneficios y sus riesgos.
¿Qué es el yield farming?
El yield farming es una oportunidad de inversión muy popular para generar ingresos en el mundo cripto. Consiste en bloquear tokens cripto en un pool de liquidez o en un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) a cambio de recompensas periódicas, que suelen ser las criptomonedas de utilidad de la plataforma.
Por eso algunos lo llaman yield farming DeFi, para destacar que solo se puede obtener dentro del ecosistema DeFi. Existen varios métodos de yield farming cripto. El más popular consiste en que los inversores depositen sus activos en un protocolo de préstamos o en un pool de trading para aportar liquidez.
Por ejemplo, puedes unirte a exchanges descentralizados (DEX) como Uniswap, PancakeSwap o SushiSwap y aportarles liquidez con tus activos. Eso significa que estás apoyando directamente el flujo fluido de activos o transacciones entre compradores y vendedores en la plataforma.
Por este trabajo indirecto para la plataforma, reciben una recompensa de un determinado porcentaje, llamado rendimiento porcentual anual (APY). Estos rendimientos dependen del importe invertido y del protocolo de liquidez elegido. Veamos las otras estrategias de yield farming en la siguiente sección.
Estrategias populares de yield farming
Además de aportar liquidez a protocolos DeFi, otros métodos populares de yield farming cripto entre los inversores son los que se enumeran a continuación.
Préstamos DeFi
Algunos protocolos DeFi admiten préstamos y créditos, como ocurre en las finanzas tradicionales. Sin embargo, en lugar de pedir prestado dinero, se intercambian activos digitales. Los activos prestados a los prestatarios los ponen a disposición los prestamistas, que bloquean sus activos en estas plataformas únicamente con fines de préstamos cripto.
Un ejemplo típico es bloquear tus criptomonedas en un protocolo de préstamos como Compound o Aave para que otras personas puedan tomarlas prestadas para operar u otros fines. Cuando esas personas devuelven sus préstamos, recuperas tus fondos cripto con intereses.
Una ventaja de los préstamos es la relativa estabilidad que ofrecen. En lugar de operar activamente contra las fuerzas del mercado, puedes obtener rendimientos estables con solo poner tu dinero a trabajar.
Staking de criptomonedas
Otro modelo habitual de yield farming es el staking de criptomonedas. Es posiblemente la forma más popular de obtener rendimientos cripto entre los inversores. Consiste en bloquear tus activos en un protocolo para respaldar su funcionamiento y su seguridad. Una de las razones por las que a los inversores les gusta el staking es que no se limita únicamente a los protocolos DeFi.
Las blockchains de prueba de participación (PoS) como Ethereum, Solana y Polkadot permiten a los inversores bloquear sus tokens nativos, como ETH, SOL y DOT, dentro de sus redes para respaldar la validación de transacciones. En otros casos, puedes hacer staking de tus activos en protocolos DeFi y también obtener ingresos pasivos con tu inversión.
Sin embargo, en algunos casos las recompensas de staking se pagan con el token de utilidad de las plataformas en las que inviertes y no con la criptomoneda que has depositado. Además, la cantidad de recompensa de staking que recibes depende del importe de tu inversión.
Agregación de rendimiento
A continuación viene la agregación de rendimiento, un sistema de yield farming más automatizado. Mientras que los préstamos y el staking en DeFi suelen ser iniciados manualmente por el inversor, la agregación de rendimiento está automatizada para garantizar que tus fondos se inviertan en los canales más rentables del mercado DeFi.
Eso significa que puedes confiar en el sistema para automatizar el proceso y evitar el estrés o los errores manuales. Por ejemplo, si depositas fondos cripto en plataformas como Yearn Finance, le das al sistema la capacidad de usar tus fondos de la mejor manera posible y generar beneficios para ti.
Farming de doble activo
Como su nombre indica, el farming de doble activo consiste en bloquear dos tokens diferentes en un protocolo para obtener rendimientos de ambos activos al mismo tiempo. Las recompensas se pagan con las comisiones de transacción de los usuarios del protocolo, pero en algunos casos la plataforma de liquidez reserva algunos tokens para recompensar a los inversores.
Por ejemplo, puedes bloquear el par ETH/USDT en un pool de liquidez con la esperanza de obtener mayores recompensas que bloqueando un solo activo. Así, tu exposición al riesgo es alta, y también lo es el posible rendimiento. Sin embargo, si se produce una brecha repentina de precio entre ambos tokens, sufrirás una pérdida impermanente.
Beneficios del yield farming
Estas son algunas ventajas de invertir en yield farming:
Genera ingresos pasivos
La esencia más evidente del yield farming es la generación de ingresos. Te permite obtener ganancias estables sin hacer demasiado. Lo único que tienes que hacer es bloquear tus tokens durante un cierto período.
Disfruta de altos rendimientos
El margen de beneficio del yield farming suele ser mayor que el que encontrarás en el mundo financiero convencional. Por ejemplo, hay protocolos con un APY de hasta el 140%.
Diversificación
El yield farming ofrece una buena manera de repartir tu capital entre varias inversiones. Puedes invertir en distintos protocolos para equilibrar riesgo y recompensa.
Riesgos del yield farming en DeFi
Pérdida impermanente
Este tipo de pérdida ocurre cuando cambian los precios de tu token bloqueado después de aportar liquidez o conceder préstamos. Para intentar encontrar un equilibrio, el protocolo puede vender automáticamente parte de los activos, lo que puede suponer una pérdida para ti.
Volatilidad
Las oscilaciones de precio pueden afectar al valor de tu moneda y a los beneficios asociados. Por ejemplo, si bloqueas tu moneda durante seis meses y su precio cae de forma significativa, pierdes el beneficio acumulado o potencial.
¿Deberías considerar el yield farming?
El yield farming puede ser rentable para los inversores y ofrece una forma sencilla de obtener ingresos pasivos con criptomonedas. Sin embargo, el riesgo más destacado es la pérdida de fondos por la volatilidad de los precios y la pérdida impermanente. En otras palabras, solo deberías invertir en yield farming si tienes el apetito de riesgo necesario para asumir las distintas posibilidades.
Da vida a tu protocolo de farming DeFi con Zypto
¿Quieres crear un protocolo DeFi para yield farming y otras posibilidades? Aprovecha el servicio de desarrollo a medida de Zypto para construir más rápido y a menor coste. Con un equipo de desarrolladores Web3 expertos, no necesitas contratar personal propio para poner en marcha tu proyecto. Visita el sitio web de Zypto para empezar.
¿Cómo funciona el yield farming de criptomonedas?
El yield farming consiste en que los inversores bloqueen sus tokens cripto en pools y protocolos DeFi durante un período para obtener recompensas o intereses.
¿Cómo puedo obtener rendimiento de mis criptomonedas?
La forma más sencilla de obtener rendimientos con tu inversión en criptomonedas es el yield farming en DeFi. Algunas estrategias de farming son los préstamos, el staking y la agregación de rendimiento.
Temas relacionados
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona el yield farming de criptomonedas?
El yield farming consiste en que los inversores bloqueen sus tokens cripto en pools y protocolos DeFi durante un período para obtener recompensas o intereses.
¿Cómo puedo obtener rendimiento de mis criptomonedas?
La forma más sencilla de obtener rendimientos con tu inversión en criptomonedas es el yield farming en DeFi. Algunas estrategias de farming son los préstamos, el staking y la agregación de rendimiento.
