El mercado de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha creado una rama única de las criptomonedas y de la tecnología blockchain en la que las personas pueden acceder a servicios financieros como lo harían en el mundo convencional. Hoy en día, los inversores incluso pueden acceder a servicios de préstamos cripto, como prestar y pedir prestado.
Los préstamos DeFi permiten a los inversores que necesitan cripto adicional para operar o invertir acceder a él temporalmente desde protocolos de préstamos DeFi y devolverlo con intereses. Este artículo explica en detalle los préstamos DeFi y cómo funcionan. Vamos a ello.
¿Qué son los préstamos DeFi?
Prestar y pedir prestado son una parte importante de nuestra vida financiera. Ya sea directamente o de otra manera, todos prestamos dinero y lo pedimos a otras personas de una forma u otra. Lo mismo ocurre en el mundo de las criptomonedas, donde las personas pueden prestar sus activos cripto a prestatarios que necesitan fondos adicionales para operar o invertir.
Como en el mundo normal, estos prestatarios cripto están dispuestos a devolver sus préstamos con intereses, con los que los prestamistas ganan dinero adicional.
Sin embargo, la principal diferencia entre ambos mundos es que pedir prestado y prestar en el mundo cripto no está controlado por bancos ni por otros sistemas centralizados. Todo ocurre a través de plataformas de préstamos DeFi, que son descentralizadas.
¿Cómo funcionan los préstamos DeFi?
Con el creciente interés por los préstamos DeFi, no es de extrañar que actualmente haya más de 20 000 millones de dólares bloqueados en protocolos DeFi como Compound, Aave, UniSwap y MakerDAO. Pero ¿cómo funciona este tipo de préstamo?
Como ya se ha establecido, los préstamos DeFi son descentralizados. En lugar de que los bancos y otras instituciones financieras controlen lo que ocurre, todo sucede en pools de préstamos DeFi. Son sistemas de servicios financieros transparentes, sin permisos y de código abierto construidos sobre la blockchain.
Dentro de estos sistemas, los prestamistas bloquean sus tokens para entregarlos a los prestatarios durante periodos concretos. Los prestatarios devuelven después el importe con intereses. Por ejemplo, si tienes Solana (SOL) o Ethereum (ETH) de sobra, puedes enviarlos a una plataforma de préstamos DeFi para obtener ingresos pasivos en lugar de dejarlos en tu billetera cripto.
Sin embargo, el proceso de préstamo se estructura en un formato peer-to-peer (P2P), lo que permite al prestamista actuar como un banco que concede préstamos a los prestatarios. Las personas pueden prestar fácilmente sus activos a otras directamente dentro de los pools de préstamos DeFi para garantizar una distribución rápida.
La distribución está controlada por contratos inteligentes, que automatizan todo el proceso y eliminan a los intermediarios y los rigurosos controles financieros, como las puntuaciones de crédito y otra información de antecedentes que se exige en el mundo financiero convencional.
Del mismo modo, el colateral utilizado en los préstamos DeFi es criptomoneda. Los prestatarios pueden usar como colateral otros tokens de mayor valor que el token que quieren pedir prestado. A veces puede ser 1,5 o 3 veces el valor del préstamo.
Beneficios de los préstamos DeFi
Quizá te preguntes por qué la gente pide préstamos cripto por un valor inferior al de su colateral. ¿Por qué obtener menos fondos con más dinero? Veamos a continuación algunas ventajas de los préstamos DeFi.
Posibles ganancias
Algunos inversores piden préstamos cripto con la esperanza de que sus activos cripto aumenten de valor con el tiempo. Así, en lugar de gastar la moneda que tienen, la usan como colateral para obtener más y diversificar sus inversiones.
El posible aumento de valor de su colateral y del préstamo invertido sumará lo necesario para devolver el préstamo y ayudarles a ganar más dinero.
Trading apalancado
Además, algunos inversores piden prestada cripto para usar los fondos como apalancamiento en distintas posiciones de trading en los mercados financieros avanzados. Por ejemplo, puedes pedir préstamos cripto para operar con futuros o con apalancamiento.
Préstamos a largo plazo
Otro beneficio de los préstamos DeFi es que no hay límites de tiempo para devolver los fondos prestados. Mientras el valor de tu colateral siga siendo superior al del importe prestado, el préstamo puede mantenerse activo todo el tiempo que sea posible.
Riesgos asociados a los préstamos DeFi
Como cualquier otro tipo de inversión, los préstamos DeFi no están exentos de riesgos. Estos son algunos puntos débiles que conviene tener en cuenta:
Liquidación DeFi
Lo ideal es que se exija un colateral para acceder a los préstamos DeFi, y su valor debe ser superior al del préstamo solicitado. La idea es protegerse frente a la volatilidad del mercado que pueda producirse, ya que el importe adicional puede cubrir las caídas de precio.
Sin embargo, si el valor del colateral cae por debajo de un importe predeterminado o del valor inicial del préstamo, el contrato inteligente liquida automáticamente el colateral. Esto se llama liquidación DeFi. Significa simplemente que el valor de tu colateral se reduce, lo que provoca un aumento del importe de tu préstamo. Por eso, puede que necesites depositar más cripto para alcanzar el valor actual.
Inestabilidad de la red
Las blockchains y las plataformas DeFi a veces sufren fallos de red. La inestabilidad inesperada puede deberse a actualizaciones de la red u otros cambios estructurales que pueden aumentar la exposición al riesgo de los inversores. A veces, los contratos inteligentes también pueden sufrir fallos.
Brechas de seguridad
Los pools o protocolos DeFi también pueden sufrir hackeos de seguridad u otras formas de ataque que podrían provocar la pérdida de fondos. Por eso es crucial unirse a plataformas DeFi de buena reputación y seguras.
Conclusión
El sistema financiero descentralizado ha creado una forma eficaz para que los inversores accedan a préstamos cripto mediante el préstamo y el endeudamiento DeFi. El sistema permite acceder a préstamos cripto instantáneos sin verificaciones de crédito.
Sin embargo, los préstamos DeFi conllevan riesgos como la liquidación y las brechas de seguridad. Asegúrate de investigar bien y de abordar los préstamos DeFi con cautela.
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¿Cómo funcionan los préstamos DeFi?
Los préstamos DeFi permiten a los prestamistas bloquear sus activos en protocolos DeFi para que los prestatarios accedan a los fondos cripto. Funcionan mediante contratos inteligentes que gestionan la distribución de los fondos y determinan los tipos de interés.
¿Cuál es la mejor plataforma de préstamos DeFi?
Hay muchas plataformas de préstamos DeFi en el mercado, como Compound, Aave y UniSwap. La mejor opción depende de tus necesidades, tus preferencias y los tokens que te interesen.
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Preguntas frecuentes
¿Cómo funcionan los préstamos DeFi?
Los préstamos DeFi permiten a los prestamistas bloquear sus activos en protocolos DeFi para que los prestatarios accedan a los fondos cripto. Funcionan mediante contratos inteligentes que gestionan la distribución de los fondos y determinan los tipos de interés.
¿Cuál es la mejor plataforma de préstamos DeFi?
Hay muchas plataformas de préstamos DeFi en el mercado, como Compound, Aave y UniSwap. La mejor opción depende de tus necesidades, tus preferencias y los tokens que te interesen.
