Der Markt für dezentrale Finanzen (DeFi) hat einen einzigartigen Zweig von Kryptowährungen und Blockchain-Technologie geschaffen, in dem Menschen auf Finanzdienstleistungen zugreifen können wie in der konventionellen Welt. Inzwischen können Anleger sogar auf Krypto-Kreditdienste wie Verleihen und Leihen zugreifen.
DeFi-Lending ermöglicht Anlegern, die zusätzliche Krypto zum Handeln oder Investieren brauchen, vorübergehend darauf aus DeFi-Kreditprotokollen zuzugreifen und mit Zinsen zurückzuzahlen. Dieser Artikel erklärt DeFi-Lending und seine Funktionsweise im Detail. Legen wir los.
Was ist DeFi-Lending?
Verleihen und Leihen sind ein wichtiger Teil unseres Finanzlebens. Ob direkt oder indirekt, wir alle verleihen Geld und leihen uns Geld von anderen, auf die eine oder andere Weise. Dasselbe gilt in der Kryptowelt, in der Menschen ihre Krypto-Assets an Kreditnehmer verleihen können, die zusätzliche Mittel zum Handeln oder Investieren brauchen.
Wie in der normalen Welt sind diese Krypto-Kreditnehmer bereit, ihre Kredite mit Zinsen zurückzuzahlen, mit denen die Kreditgeber zusätzliches Geld verdienen.
Der wichtigste Unterschied zwischen beiden Welten ist jedoch, dass Leihen und Verleihen in der Kryptowelt nicht von Banken oder anderen zentralisierten Systemen kontrolliert wird. Alles läuft über DeFi-Lending-Plattformen, die dezentral sind.
Wie funktioniert DeFi-Lending?
Bei dem wachsenden Interesse an DeFi-Lending überrascht es nicht, dass derzeit über 20 Milliarden US-Dollar in DeFi-Protokollen wie Compound, Aave, UniSwap und MakerDAO gebunden sind. Doch wie funktioniert diese Art der Kreditvergabe?
Wie bereits festgestellt, ist DeFi-Lending dezentral. Statt dass Banken und andere Finanzinstitute kontrollieren, was passiert, läuft alles in DeFi-Lending-Pools. Das sind transparente, erlaubnisfreie und quelloffene Finanzdienstsysteme, die auf der Blockchain aufgebaut sind.
In diesen Systemen sperren Kreditgeber ihre Token, damit sie für bestimmte Zeiträume an Kreditnehmer vergeben werden. Die Kreditnehmer zahlen sie dann mit Zinsen zurück. Wenn du zum Beispiel zusätzliche Solana (SOL) oder Ethereum (ETH) hast, kannst du sie an eine DeFi-Kreditplattform senden, um passives Einkommen zu erzielen, statt sie in deiner Krypto-Wallet liegen zu lassen.
Der Prozess des Leihens und Verleihens ist jedoch in einem Peer-to-Peer-Format (P2P) strukturiert, sodass der Kreditgeber wie eine Bank agiert, die Kredite an Kreditnehmer vergibt. Einzelpersonen können ihre Assets in DeFi-Lending-Pools leicht direkt an andere verleihen, um eine schnelle Vergabe sicherzustellen.
Die Vergabe wird von Smart Contracts gesteuert, die den gesamten Prozess automatisieren und Zwischenhändler sowie strenge Finanzprüfungen wie Bonitätsscores und andere Hintergrundinformationen überflüssig machen, die in der konventionellen Finanzwelt erforderlich sind.
Ebenso ist die in DeFi-Lending genutzte Sicherheit Kryptowährung. Kreditnehmer können andere Token mit höherem Wert als der Token, den sie leihen möchten, als Sicherheit einsetzen. Manchmal kann das das 1,5- oder 3-Fache des Kreditwerts betragen.
Vorteile von DeFi-Lending
Du fragst dich vielleicht, warum Menschen Krypto-Kredite aufnehmen, die weniger wert sind als ihre Sicherheit. Warum weniger Mittel für mehr Geld? Schauen wir uns unten einige Vorteile von DeFi-Krediten an.
Mögliche Gewinne
Manche Anleger nehmen Krypto-Kredite auf, in der Hoffnung, dass ihre Krypto-Assets im Lauf der Zeit an Wert gewinnen. Statt die Coin auszugeben, die sie aktuell haben, setzen sie sie als Sicherheit ein, um mehr zu bekommen und ihre Investments zu diversifizieren.
Der mögliche Wertzuwachs ihrer Sicherheit und des investierten Kredits summiert sich, um den Kredit zurückzuzahlen und ihnen zu helfen, mehr Geld zu verdienen.
Gehebelter Handel
Außerdem leihen sich manche Anleger Krypto, um die Mittel als Hebel für verschiedene Handelspositionen an fortgeschrittenen Finanzmärkten zu nutzen. So kannst du Krypto-Kredite zum Beispiel für Futures oder gehebelten Handel aufnehmen.
Langfristige Kredite
Ein weiterer Vorteil von DeFi-Krediten ist, dass es keine Fristen für die Rückzahlung der geliehenen Mittel gibt. Solange der Wert deiner Sicherheit höher bleibt als der des geliehenen Betrags, kann der Kredit so lange wie möglich weiterlaufen.
Risiken von DeFi-Lending
Wie jede andere Art von Investment ist auch DeFi-Lending nicht frei von Risiken. Hier einige Fallstricke, die du bedenken solltest:
DeFi-Liquidation
Idealerweise ist für DeFi-Kredite eine Sicherheit erforderlich, deren Wert höher sein sollte als der des beantragten Kredits. Die Idee ist, vor möglicher Volatilität am Markt zu schützen, da der zusätzliche Betrag Kursrückgänge abfedern kann.
Fällt der Wert der Sicherheit jedoch unter einen vorab festgelegten Betrag oder den Anfangswert des Kredits, liquidiert der Smart Contract die Sicherheit automatisch. Das nennt man DeFi-Liquidation. Es bedeutet einfach, dass der Wert deiner Sicherheit sinkt, wodurch sich dein Kreditbetrag erhöht. Möglicherweise musst du also mehr Krypto einzahlen, um den aktuellen Wert zu erreichen.
Netzwerk-Instabilität
Blockchains und DeFi-Plattformen haben manchmal Netzwerkstörungen. Die unerwartete Instabilität kann durch Netzwerk-Upgrades oder andere strukturelle Änderungen entstehen, die zu einem höheren Risiko für Anleger führen können. Manchmal können auch Smart Contracts Fehler aufweisen.
Sicherheitsverletzungen
DeFi-Pools oder -Protokolle können außerdem Sicherheits-Hacks oder anderen Angriffen ausgesetzt sein, die zum Verlust von Geldern führen können. Deshalb ist es wichtig, seriösen und sicheren DeFi-Plattformen beizutreten.
Fazit
Das dezentrale Finanzsystem hat Anlegern mit DeFi-Verleihen und -Leihen einen wirksamen Weg zu Krypto-Krediten eröffnet. Das System ermöglicht den Zugang zu sofortigen Krypto-Krediten ohne Bonitätsprüfung.
DeFi-Lending birgt jedoch Risiken wie Liquidation und Sicherheitsverletzungen. Recherchiere gründlich und gehe DeFi-Lending mit Vorsicht an.
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Wie funktioniert DeFi-Lending?
DeFi-Lending ermöglicht Kreditgebern, ihre Assets in DeFi-Protokollen zu sperren, damit Kreditnehmer auf die Krypto-Mittel zugreifen können. Es läuft über Smart Contracts, die die Mittelverteilung steuern und Zinssätze bestimmen.
Was ist die beste DeFi-Lending-Plattform?
Auf dem Markt gibt es viele DeFi-Lending-Plattformen, darunter Compound, Aave und UniSwap. Die beste Option hängt von deinen Bedürfnissen, Präferenzen und den Token ab, die dich interessieren.
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Häufige Fragen
Wie funktioniert DeFi-Lending?
DeFi-Lending ermöglicht Kreditgebern, ihre Assets in DeFi-Protokollen zu sperren, damit Kreditnehmer auf die Krypto-Mittel zugreifen können. Es läuft über Smart Contracts, die die Mittelverteilung steuern und Zinssätze bestimmen.
Was ist die beste DeFi-Lending-Plattform?
Auf dem Markt gibt es viele DeFi-Lending-Plattformen, darunter Compound, Aave und UniSwap. Die beste Option hängt von deinen Bedürfnissen, Präferenzen und den Token ab, die dich interessieren.
